Les actions de catégorie B de Berkshire Hathaway ont rebondi de 7,2 % depuis leur plus bas de clôture du 4 août à 459,11 $, récupérant une partie de la baisse de près de 15 % qui a suivi l’annonce shock par Buffett début mai de sa démission de son poste de PDG à la fin de l’année. Le titre est désormais en hausse de 8,6 % depuis le début de l’année, tandis que les actions de catégorie A ont gagné 8,5 %.
Le marché dans son ensemble a toutefois progressé davantage. Le S&P 500 a augmenté de 15,5 % cette année, grimpant de 7,3 % depuis le 4 août pour clôturer à un nouveau document vendredi, aidé par un chiffre d’inflation inférieur aux attentes en septembre. Cet écart de efficiency de 6,9 factors de pourcentage est désormais le plus massive que Berkshire ait suivi l’indice de référence toute l’année.
La vente de pommes coûte des milliards à Berkshire
Apple, qui représente 6,35 % du S&P 500, a également terminé vendredi à un niveau document de 262,82 {dollars} par motion, soit plus de 50 % au-dessus du prix lorsque Berkshire a commencé à réduire ses participations fin 2023. Depuis lors, Berkshire a réduit sa participation dans Apple de 69 %, à 280 hundreds of thousands d’actions au 30 juin, contre près de 916 hundreds of thousands au 30 septembre. 2023. Le fabricant d’iPhone reste la plus grande participation de Berkshire place, bien que d’autres changements pourraient être divulgués lorsque la société publiera ses avoirs du troisième trimestre à la mi-novembre.
Si Berkshire avait détenu la totalité de sa participation dans Apple, elle vaudrait aujourd’hui environ 241 milliards de {dollars}, contre environ 74 milliards de {dollars} aujourd’hui, soit une différence de 167 milliards de {dollars}. Barron’s estime que le prix de vente moyen de Berkshire était d’environ 185 {dollars} par motion, générant un acquire avant impôts d’environ 96 milliards de {dollars} mais laissant environ 50 milliards de {dollars} “sur la desk”. Ces features réalisés ont été encore réduits d’environ 20 milliards de {dollars} d’impôts.
L’explication de Buffett
Buffett a peu parlé de la vente d’Apple au-delà des commentaires faits lors de l’assemblée annuelle de Berkshire l’année dernière. À l’époque, il avait déclaré aux actionnaires qu’il s’attendait à ce qu’Apple « demeure la plus grande participation en actions de Berkshire dans le futur », la qualifiant d’entreprise encore meilleure que les participations de longue date d’American Specific et de Coca-Cola. Il a ajouté qu’il prévoyait des taux d’imposition plus élevés aux États-Unis sur les plus-values à l’avenir et pensait que les investisseurs préféreraient payer un taux inférieur sur ce qu’il a décrit comme une petite vente d’Apple plutôt qu’un taux plus élevé plus tard. À ce stade, Berkshire avait réduit sa participation d’environ 14 % seulement.
Jazwares étend ses partenariats
Par ailleurs, Jazwares, filiale de jouets et d’objets de assortment de Berkshire, a annoncé cette semaine deux nouveaux partenariats. Le créateur de la ligne à succès « Squishmallows » a annoncé qu’il serait le titulaire mondial officiel de la licence en peluche pour la Coupe du Monde de la FIFA de l’année prochaine, avec des produits dont la très attendue mascotte officielle qui devrait être lancée en juin. Jazwares s’associe également à Warner Bros. Discovery International Shopper Merchandise pour lancer une massive gamme d’articles en peluche dans le catalogue de divertissement du studio. Les premières variations incluent une assortment « effrayante » mettant en vedette des personnages de Corpse Bride de Tim Burton, Gremlins et IT : Welcome to Derry, et d’autres collaborations devraient suivre.
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(Avertissement : les recommandations, recommendations, factors de vue et opinions donnés par les consultants sont les leurs. Ceux-ci ne représentent pas les factors de vue de The Financial Instances)
