Comment se positionnent les haussiers et les baissiers dans le trading de jetons

Technologie microniqueLe rallye monstre après les bénéfices est presque terminé.

Les actions du fabricant de puces mémoire se sont négociées à 1 023,65 {dollars} lundi, en baisse de 18 % par rapport au sommet de 52 semaines atteint jeudi. Le plus bas de la séance de lundi est également inférieur de près de 25 {dollars} au niveau de clôture du titre mercredi avant que Micron n’annonce des revenus fiscaux pour le troisième trimestre qui ont dépassé les attentes des analystes.

Ce brusque revirement a suscité certains achats à la baisse parmi les merchants d’choices de Micron, mais les flux dans le secteur sont fortement divisés en fonction du titre ou de l’ETF.

Chez Micron, le quantity d’appels a dépassé les ventes, mais plus d’appels ont probablement été vendus que achetés, selon les données de ThinkOrSwim. Sur les 2,2 milliards de {dollars} de primes négociées lundi midi, 1,6 milliard de {dollars} étaient liés aux appels, avec sept des 10 principaux contrats en termes de quantity d’appels, et tous expirant jeudi, selon les données de SpotGamma.

Le ETF VanEck sur les semi-conducteurs (SMH) a ajouté environ 3% lundi – malgré la baisse de Micron – alors que Technologie Seagate et Numérique occidental ajouté 8% et 10%, respectivement. Ces deux dernières actions ont augmenté suite à une introduction haussière de Melius Analysis, selon laquelle les deux pourraient rebondir d’environ 60 % par rapport aux prix actuels.

Le quantity des appels a presque doublé entre Seagate et Western Digital, bien que les deux aient échangé moins de 40 000 choices au complete. Chez Western Digital, où environ 27 000 contrats ont été négociés, 3 000 name ont été achetés contre seulement 1 000 put. Le contrat le plus populaire en termes de quantity était l’appel à 700 strikes expirant jeudi, une transaction de 8,50 $ qui nécessite une hausse de 10 % pour être rentable.

Les flux dans l’ETF SMH ont été particulièrement baissiers – ce qui a été le cas pendant une grande partie de cet été – avec un quantity de vente plus de trois fois supérieur à celui des appels. Les merchants ont acheté près de 11 000 put, contre seulement 3 500 name.

La volatilité du SMH est d’environ 60, ce qui en fait sans doute un véhicule de couverture préférable par rapport aux actions individuelles, où la volatilité implicite est toujours la plus élevée du marché. Le contrat le plus populaire chez SMH est le contrat de 560 grèves qui expire le 21 août.

Les taureaux montrent toujours une préférence pour le ETF mémoire Roundhill (DRAM)où près de 300 000 contrats ont été négociés et où plus de deux fois plus d’choices d’achat ont été achetées que de ventes. Pourtant, même l’euphorie ici pourrait s’estomper, avec plus d’appels vendus que achetés.

Un commerçant haussier de DRAM a collecté plus de 3 thousands and thousands de {dollars} en vendant 2 200 des 80 choices de vente expirant le 18 décembre pour 5,2 thousands and thousands de {dollars} et en achetant près de 3 000 des 40 choices de vente expirant en juin 2027 pour 2 thousands and thousands de {dollars}.