Roche noire est arrivé en 2026 avec un plan d’investissement clair construit autour de trois piliers : l’intelligence artificielle, le revenu et la diversification.
Jay Jacobs, responsable des fonds négociés en bourse chez BlackRock, a expliqué remark les ETF s’intègrent dans les paris changeants du marché du plus grand gestionnaire d’actifs au monde, qui supervise plus de 13 000 milliards de {dollars} des investisseurs. Les investisseurs devraient rester concentrés sur la croissance, dit-il, mais la précision comptera plus que l’exposition massive.
“La première est de savoir quelles sont les plus grandes opportunités de croissance sur le marché aujourd’hui”, a déclaré lundi Jacobs sur “ETF Edge” de CNBC. “Lorsque vous devez vous concentrer au laser pour essayer de trouver certaines de ces expositions ciblées, comme l’intelligence artificielle, cela pourrait très bien fonctionner dans cet environnement.”
Cela et les autres thèmes d’investissement partagés par Jacobs sur « ETF Edge » sont cohérents avec les views annuelles de BlackRock pour 2026, « IA, revenu et diversification », qui ont été publiées plus tôt cette semaine.
BlackRock proceed de considérer l’IA comme un cycle d’investissement à lengthy terme et à forte intensité de capital. Les dépenses d’infrastructure restent élevées, tandis que les good points de productivité et la croissance des bénéfices sont soutenus par les investissements liés à l’IA. La firme ne considère pas que le thème soit en voie d’épuisement.
BlackRock fait partie des sociétés d’ETF proposant des fonds axés sur l’IA, tels que ses ETF iShares AI Innovation et Tech Energetic (BAI), qui a amassé plus de 8 milliards de {dollars} d’actifs.
BAI 1A
Il existe de nombreuses autres choices d’ETF AI dont l’actif a atteint plus d’un milliard de {dollars} ces dernières années :
ETF Roundhill Generative AI & Expertise (CHAT)FNB Ark Autonomous Expertise and Robotics (ARQ)ETF World X Robotique et Intelligence Artificielle (NETTOYAGE)FNB World X sur l’intelligence artificielle et la technologie (AIQ)FNB iShares Future AI & Tech (ARTY)FNB Dan Ives Wedbush AI Revolution (IVES)
Jacobs a cité le niveau élevé de focus du marché boursier américain, avec une poignée de valeurs technologiques à grande capitalisation représentant désormais une half démesurée des rendements, comme l’une des raisons pour affiner l’exposition aux actions. Les actions des « Magnificent Seven » représentent plus de 40 % du S&P500 Indice.
“[That concentration] “C’est soit une fonctionnalité, soit un bug”, a déclaré Jacobs. “Cela atteint des niveaux historiques.”
Jacobs a déclaré que les investisseurs réagissent en devenant plus réfléchis sur le degré de focus qu’ils souhaitent. Certains choisissent d’élargir leur exposition en pondérant de manière égale le marché boursier américain afin de gérer le risque.
Jacobs a cité l’environnement des taux d’intérêt et les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale abaisserait à nouveau les taux, comme raison de faire du revenu une priorité majeure cette année, alors que la baisse des taux fait pression sur les rendements des investissements en espèces. Les investisseurs qui comptaient sur les marchés monétaires pour leurs revenus pourraient devoir se repositionner. “Nous sommes dans un environnement de taux d’intérêt en baisse. Nous nous attendons à des réductions cette année. Nous devons trouver de nouvelles sources de revenus pour diversifier votre portefeuille et en tirer des revenus”, a déclaré Jacobs.
La diversification est le troisième pilier de l’approche de marché de BlackRock à l’horizon 2026. Les épisodes de volatilité sont de plus en plus fréquents alors que la domination du marché est étroite et que les conceptions de portefeuille traditionnelles qui s’appuient sur des obligations pour atténuer les risques liés aux actions – généralement ce qu’on appelle le portefeuille 60-40 – s’avèrent moins fiables pendant les périodes de tensions. En conséquence, Jacobs a déclaré que les investisseurs recherchent des actifs qui se comportent différemment. « Où pouvez-vous vraiment diversifier votre portefeuille ? » dit-il. “Quelque selected qui va se comporter différemment des actions et des obligations.”
Le message sous-jacent de Jacobs était que les investisseurs ont eu beaucoup de probability au cours de la dernière décennie avec un marché boursier américain qui a produit des rendements significatifs, mais il serait risqué de s’attendre à ce que cette tendance se poursuive au même rythme. “Au cours des 10 dernières années, le S&P 500 a enregistré un rendement annualisé de 13,5 %, et beaucoup s’attendent à ce qu’il soit inférieur”, a-t-il déclaré.
