Dalal Street Week Ahead : Nifty atteint un niveau record, mais un soutien limité du marché signale une prudence proche de 26 300

Les marchés sont restés largement dans une fourchette au cours de la semaine dernière, mais ont réussi à terminer sur une notice optimistic. Nifty a oscillé dans une fourchette intra-semaine étroite de 467,50 factors alors qu’il évoluait entre les niveaux de 25 842,95 et 26 310,45. Bien que l’indice ait atteint un nouveau sommet historique, cette décision n’a pas été soutenue par une forte participation sur les marchés plus larges.

Pendant ce temps, le VIX indien a fortement baissé de 14,77 % sur une base hebdomadaire, pour terminer à 11,62, un niveau qui maintient l’environnement de volatilité world sous contrôle. Nifty a terminé la semaine avec un modeste acquire de 134,80 factors, soit 0,52 %. Le mois se terminait également ; Nifty a gagné 480,85 factors sur une notice mensuelle.

La configuration approach actuelle suggère que même si Nifty est dans une tendance haussière et proceed d’atteindre de nouveaux sommets, l’environnement world du marché reste quelque peu étroit. C’est ce qu’indique l’indice plus giant Nifty 500, qui est toujours en retard de plus de 2,5 % sur son plus haut historique. Une telle sous-performance des marchés au sens giant met en évidence le manque de power et d’ampleur généralisée. L’indice tente de dépasser une résistance de ligne de tendance à lengthy terme ; cependant, cette décision n’a pas encore été confirmée de manière décisive. Cela fait de la zone actuelle de 26 200 à 26 300 non seulement une nouvelle zone élevée, mais également une zone de résistance potentielle et de prise de décision. La semaine à venir pourrait voir un début secure à légèrement positif, mais la durabilité au-dessus de 26 300 sera cruciale pour une nouvelle hausse. Du côté supérieur, les niveaux de 26 310 et 26 500 feront workplace de résistance. Des helps existent aux niveaux 25 950 et 25 700. Ces niveaux seront essentiels pour décider du prochain mouvement directionnel.

Le RSI hebdomadaire s’élève à 64,06 ; il reste en territoire haussier et proceed de marquer des creux plus élevés, bien qu’aucune divergence haussière ou baissière ne soit observée par rapport au prix. Le MACD hebdomadaire est haussier automobile il s’échange au-dessus de sa ligne de sign. Aucune configuration de chandelier significative n’est observée, ce qui suggère une poursuite de la tendance existante à moins qu’elle ne soit perturbée par des facteurs externes. Du level de vue de l’analyse de configuration, Nifty teste une cassure au-dessus de la résistance de la ligne de tendance supérieure d’une giant zone de consolidation. Il a réussi à clôturer au-dessus de cette ligne de tendance pour une cinquième semaine consécutive, mais sans soutien vital en termes de dynamique ou de quantity. L’indice proceed de rester au-dessus de toutes ses moyennes mobiles clés – les 50, 100 et 200 semaines – renforçant la tendance haussière primaire. Les bandes de Bollinger restent larges, avec des prix avoisinant la bande supérieure, ce qui indique une power mais aussi un potentiel de retour à la moyenne si la dynamique s’essouffle. Compte tenu des circumstances actuelles, les acteurs du marché feraient mieux d’adopter une approche mesurée et spécifique aux titres. Bien que l’indice reste structurellement solide, le manque de participation de l’univers plus giant et l’affaiblissement de l’ampleur du marché justifient une certaine prudence. Il est conseillé de suivre les bénéfices sur les positions existantes et d’éviter de rechercher agressivement le momentum jusqu’à ce qu’une affirmation plus giant soit seen. La méthode pour aborder la semaine à venir serait celle d’un optimisme prudent : participer de manière sélective et gérer les risques de manière proactive.

Dans notre examen des graphiques de rotation relative, nous avons comparé divers secteurs au CNX500 (indice NIFTY 500), représentant plus de 95 % de la capitalisation boursière flottante de toutes les actions cotées.

L’indice Nifty Midcap 100 est le seul présent dans le quadrant d’affaiblissement ; cependant, on constate une amélioration de son élan relatif.

Les indices Médias, Consommation, Matières premières et FMCG continuent de languir dans le quadrant en retard. Ils peuvent relativement sous-performer les marchés au sens giant. L’indice pharmaceutique se situe dans le quadrant en retard, mais sa dynamique relative s’améliore.

Les indices de l’immobilier, de l’informatique, de l’ESP, du secteur des companies et de l’énergie se situent dans le quadrant en amélioration. Ils pourraient désormais améliorer leur efficiency relative.

(Avertissement : les recommandations, recommendations, factors de vue et opinions donnés par les consultants sont les leurs. Ceux-ci ne représentent pas les factors de vue de The Financial Instances)