Focus sur les actions à dividendes mensuels : Trinity Capital

Publié le 27 février 2026 par Bob Ciura

Les actions à dividendes mensuels présentent un attrait instantané pour de nombreux investisseurs à revenu. Les actions qui versent leurs dividendes chaque mois offrent des versements plus fréquents que les actions qui versent des dividendes trimestriels ou semestriels traditionnels.

Pour cette raison, nous avons créé une liste complète de plus de 100 actions à dividendes mensuels.

Vous pouvez télécharger notre feuille de calcul Excel complète de toutes les actions à dividendes mensuels (ainsi que les mesures importantes telles que les rendements des dividendes et les ratios de distribution) en cliquant sur le lien ci-dessous :

Trinity Capital (TRIN) est une motion à dividende mensuel avec un rendement élevé. Cela rend potentiellement le titre plus attrayant pour les investisseurs à revenu recherchant des versements de dividendes plus fréquents.

Cet article analysera Trinity Capital plus en détail.

Aperçu de l’entreprise

Trinity Capital est une BDC gérée en interne et spécialisée dans la fourniture de financement par emprunt garanti aux entreprises en croissance soutenues par du capital-risque, principalement dans les écosystèmes de la technologie et des sciences de la vie.

Selon ses derniers paperwork trimestriels, elle détient des investissements dans 97 sociétés en portefeuille, le portefeuille étant pondéré dans les domaines de la finance et des assurances (~ 15,8 %), du SaaS (~ 10,3 %), des companies de santé (~ 10,1 %), des dispositifs médicaux (~ 9,9 %) et de la technologie spatiale (~ 8,6 %), entre autres secteurs.

Le portefeuille était composé à 76,6 % de prêts, à 14,5 % de financements d’équipement et à 8,9 % d’actions et de bons de souscription. L’année dernière, la BDC a généré 226,8 thousands and thousands de {dollars} en revenus totaux d’intérêts et de dividendes.

Le 5 novembre 2025, Trinity Capital a publié ses résultats du troisième trimestre pour la période se terminant le 30 septembre 2025. Les revenus de placement ont augmenté de 22,3 % d’une année sur l’autre pour atteindre 75,6 thousands and thousands de {dollars}, stimulés par une forte activité d’origination et une demande proceed sur les plateformes de prêt direct et de financement d’équipement de l’entreprise.

L’augmentation nette de l’actif web résultant des opérations s’est élevée à 27,6 thousands and thousands de {dollars}, ou 0,39 $ par motion, reflétant la solide efficiency du portefeuille malgré les pertes réalisées liées aux sorties et conversions d’investissements sélectionnés.

La valeur liquidative par motion a atteint 13,31 $, en hausse de 31,9 % d’une année sur l’autre et légèrement supérieure à 13,27 $ à la fin du trimestre précédent. Cela s’explique par la croissance du portefeuille et par l’émission d’actions relutives.

Views de croissance

Trinity Capital a une histoire très courte. La BDC mesure sa efficiency en augmentation ou en (diminution) de ses actifs, ce qui, sur une base par motion, a connu une efficiency plutôt risky.

La période post-COVID a produit une augmentation inhabituellement forte de l’actif web par motion, tirée par une solide reprise des valorisations des entreprises en part de croissance, une forte plus-value latente des positions en actions et en warrants, et une hausse des revenus nets de placement suite à l’introduction en bourse de la société et à l’enlargement de son bilan.

Les résultats ont été plus faibles en 2022, lorsque les actifs nets sont redevenus négatifs en raison de la hausse des taux d’intérêt, de la compression des multiples sur les marchés publics et des larges réductions de valorisation des actions de capital-risque et de croissance. Ces pressions ont réduit la juste valeur des investissements en actions et en bons de souscription de Trinity malgré une efficiency de crédit secure.

Néanmoins, les circumstances étaient meilleures en 2023 et 2024, automobile des taux de base plus élevés ont sensiblement augmenté les revenus d’intérêts sur le portefeuille de prêts principalement à taux variable de Trinity, tandis que la qualité du crédit est restée résiliente, dopant les résultats.

Compte tenu de la nature risky des rapports de Trinity, du fait que la société est très jeune et des vents contraires naturels à la valeur liquidative résultant de son dividende à haut rendement (sortie), nous ne prévoyons aucune croissance de l’IIA/motion.

Analyse des dividendes et de la valorisation

L’histoire publique de l’entreprise est courte et n’a pas été testée au cours d’un cycle de crédit complet. L’accent mis sur les emprunteurs en part de croissance soutenus par du capital-risque introduit une volatilité inhérente, dans la mesure où la valeur et la efficiency des actifs sont étroitement liées aux circumstances des marchés financiers et à l’appétit pour le risque des investisseurs.

De plus, Trinity ne semble pas disposer d’un avantage concurrentiel sturdy. Même si les relations d’approvisionnement et l’utilisation de warrants et de frais de sortie offrent une différenciation modeste, ces caractéristiques constituent une commodité dans les prêts à risque et offrent une safety limitée contre la concurrence.

En période de récession, une réduction du financement de capital-risque, une baisse des valorisations des portefeuilles et des tensions de crédit plus élevées pourraient exercer une pression importante sur la valeur liquidative et les bénéfices, rendant les résultats considérablement sensibles aux ralentissements économiques.

Avec un taux de distribution attendu à 98% pour 2026, la distribution du dividende n’est pas assurée.

Parce que si l’IAI/motion de Trinity peut être risky, il est préférable de valoriser la société en fonction de son a number of sous-jacent par rapport à la valeur liquidative.

Tout au lengthy de sa courte histoire, Trinity s’est négocié à proximité de sa valeur liquidative. Aujourd’hui, il se négocie à environ 1,1x la valeur liquidative. Nous pensons que la BDC peut maintenir une légère prime par rapport à sa valeur liquidative, automobile les investisseurs sont potentiellement attirés par son rendement essential.

TRIN est légèrement surévalué, ce qui signifie qu’une baisse du a number of de la valeur liquidative pourrait réduire les rendements annuels de 0,3 % à l’avenir. Ceci sera compensé par le rendement du dividende de 13,4 %, sans aucune croissance sous-jacente attendue de l’activité.

Dans l’ensemble, les rendements totaux devraient atteindre 10,6 %, malgré un risque élevé pour le versement de dividendes.

Pensées finales

Trinity Capital Inc. offre un dividende mensuel à haut rendement, mais ce revenu comporte un risque élevé en raison de sa courte histoire, de son exposition aux emprunteurs adossés à du capital-risque et de sa sensibilité aux ralentissements économiques.

Nous prévoyons des rendements annualisés d’environ 11 % à moyen terme, alimentés exclusivement par le rendement du dividende de départ. Cependant, nous considérons le titre comme vendu en raison de la pause dans les augmentations constantes des dividendes.

Lecture supplémentaire

Ne manquez pas les ressources ci-dessous pour plus de recherches mensuelles sur l’investissement en actions à dividendes.

Et consultez les ressources ci-dessous pour des idées d’investissement plus intéressantes pour les actions de croissance des dividendes et/ou les titres d’investissement à haut rendement.