Joe Terranova sur l’approche quantitative de l’ETF JOET qui identifie tôt les gagnants comme Palantir

Joe Terranova prévoit de s’en tenir à l’approche quantitative gagnante qui a permis à son FNB Virtus Terranova US High quality Momentum (JOET) pour identifier des actions comme Palantir tôt avant que le reste du marché ne s’accumule au cours des cinq dernières années.

L’ETF — créé par Terranova, stratège de marché en chef pour Virtus Funding Companions — a augmenté de 10,9 % cette année, dépassant le achieve de 6,8 % de l’année précédente. FNB à pondération égale Invesco S&P 500 (RSP) à cette époque.

Pour sélectionner les titres de l’ETF, Terranova swimsuit un ensemble strict de principes fondés sur des règles. Tout d’abord, lui et son équipe sélectionnent parmi les 500 plus grandes sociétés américaines les actions présentant la dynamique constructive la plus élevée, calculées à partir de leurs rendements totaux sur 12 mois. Les 250 premières actions sont ensuite incluses dans la liste de sélection.

Les titres sont ensuite notés en fonction de trois facteurs de qualité : le rendement des capitaux propres, le ratio d’endettement et le taux de croissance annualisé des ventes au cours des trois dernières années. Les 125 principales actions avec les scores composites les plus élevés constituent les avoirs de l’ETF équipondéré.

Bien que le fonds ne soit pas géré activement au sens traditionnel, il est rééquilibré chaque trimestre. Terranova a déclaré que les émotions liées à la gestion lively d’un fonds ne lui manquent pas, puisque sa stratégie basée sur des règles l’a aidé à capturer un alpha qu’il aurait autrement pu manquer.

“En janvier 24, Palantir qualifié. “Je n’étais pas dans le S&P à ce stade, parce que nous n’analyseons pas le S&P”, a déclaré Terranova dans l’épisode “Qualité dans les rues, élan dans les draps” du podcast The Compound and Mates avec Josh Brown, un autre contributeur de CNBC. “Je vous dis à 100% que j’aurais vendu le titre si j’avais eu six fois le pouvoir discrétionnaire. J’aurais trouvé six moments différents pour vendre ce titre, la stratégie, la self-discipline.”

Terranova a estimé avoir acheté Palantir alors que le titre se négociait autour de 16,76 $. Les actions du constructeur d’outils d’analyse se sont négociées autour de 173 {dollars} lundi et ont grimpé de 129 % en 2025.

L’investisseur a également remercié son approche pour avoir capté la « personnalité » du marché et l’avoir aidé à intervenir rapidement sur d’autres thèmes, comme le rallye actuel des soins de santé. D’un autre côté, la stratégie de Terranova l’a également aidé à vendre des positions auxquelles il aurait autrement pu s’attacher.

“J’ai plus d’affection pour les titres qui sont là depuis plusieurs trimestres”, a-t-il déclaré à CNBC en marge de l’enregistrement de l’épisode du podcast. “Tesla un wonderful exemple. La croissance des revenus de Tesla s’est stabilisée et je pouvais voir ce qui allait arriver : que nous allions vendre Tesla. Et à Halloween, la stratégie a liquidé Tesla, ce qui semble être une très bonne décision.”

À l’avenir, Terranova a l’intention de créer une suite de produits ETF qui appliqueront ses règles d’investissement à d’autres actifs en dehors des actions américaines à grande capitalisation, telles que les petites capitalisations et les actions européennes. Il estime que sa stratégie continuera de réussir en lui permettant de créer un portefeuille d’actions de base et d’absorber les chocs pour les portefeuilles des investisseurs.

“La dynamique est le reflet de la confiance approach. La qualité est le reflet de la confiance fondamentale. Et vous voulez investir autour de la confiance”, a déclaré Terranova à CNBC. “Pour moi, c’est là que l’on obtient le succès à lengthy terme.”

Le fonds JOET a un ratio de frais de 0,29 % et compte environ 240 thousands and thousands de {dollars} d’actifs sous gestion.