Les fabricants chinois de véhicules électriques se préparent au test de survie en 2026 alors que l’expansion mondiale s’accélère

BEIJING — Le growth des voitures électriques en Chine se terminera en 2025 sur une word modérée, avec des ventes en baisse et des analystes avertissant qu’une guerre des prix féroce va probablement persister.

Non seulement Tesla voit ses ventes chuter de 7,4 % par rapport à l’année dernière, mais le chief du marché BYD a également signalé une baisse de 5,1 %, selon les données de la China Passenger Automotive Affiliation couvrant janvier à novembre.

BYDLes ventes de voitures particulières en novembre ont chuté de 26,5 % encore plus fortement qu’il y a un an, tandis que les nouveaux concurrents, notamment les véhicules équipés du logiciel Huawei et les modèles de Xiaomia enregistré une croissance de ses ventes de plus de 90% au cours de la même période.

Le premier trio de startups chinoises de voitures électriques cotées aux États-Unis – Nio, Xpeng et Voiture Li – n’a pas réussi à figurer dans le high 10 des vendeurs du mois, malgré l’amélioration des livraisons mensuelles.

La focus du marché s’est fortement accrue. Les dix principaux constructeurs représentent désormais environ 95 % du marché chinois des véhicules à énergies nouvelles, soit une forte hausse par rapport à environ 60 % à 70 % il y a seulement deux ou trois ans, selon Xiao Feng, codirecteur de la recherche industrielle chinoise chez Citic CLSA. Les véhicules à énergies nouvelles comprennent les voitures électriques à batterie et les voitures hybrides.

“Je pense qu’il y aura davantage de consolidation du secteur, même si les prix comptent plus que certaines marques”, a-t-il déclaré. “De toute évidence, les acheteurs n’achèteront pas une voiture qu’ils [have] jamais entendu parler.”

L’ampleur des baisses de prix met en évidence la pression. Autohome, une plateforme en ligne de données sur les ventes de voitures en Chine, répertorie même les véhicules par pourcentage de remise, comme une baisse de 432 000 yuans (61 660 {dollars}) pour le Mercedes-Benz EQS EV ou une réduction de 147 000 yuans pour le Volvo XC70.

Paul Gong, responsable de la recherche sur l’vehicle en Chine à l’UBS, s’attend à ce que la guerre des prix se poursuive “pendant des années”, tandis que les changements de politique intérieure pèseront probablement sur la croissance l’année prochaine.

Pékin s’apprête à réimposer une taxe à l’achat tout en réduisant les subventions à l’achat pour la reprise, a-t-il déclaré. UBS prévoit que le taux de croissance des ventes de voitures électriques en Chine diminuera de moitié environ l’année prochaine, contre environ 20 % en 2025.

Le marché est déjà saturé, les véhicules à énergies nouvelles représentant 59,4 % des voitures particulières neuves vendues en Chine en novembre, selon la China Passenger Automotive Affiliation.

Le ralentissement de la demande intérieure pousse les constructeurs chinois de voitures électriques à se développer de manière agressive à l’étranger, où les marges bénéficiaires sont souvent plus élevées.

Au premier semestre, Geely, basée à Hangzhou, a déclaré que ses exportations de voitures électriques avaient quadruplé, contribuant ainsi à porter les exportations totales de véhicules à 184 000. La société a pénétré l’Australie, le Vietnam et quatre autres marchés au cours de cette période, étendant sa présence à environ 90 pays. Le constructeur vehicle a également lancé des usines en Égypte, au Moyen-Orient et en Indonésie.

Geely se classe deuxième derrière BYD dans les ventes de véhicules à énergies nouvelles en Chine.

BYD étend également sa manufacturing à l’étranger, notamment en ouvrant une nouvelle usine en Hongrie qui devrait accélérer sa manufacturing en 2026. L’entreprise a exporté plus de 131 000 voitures rien qu’en novembre.

Tu Le, fondateur et directeur général de la société de conseil Sino Auto Insights, s’attend à ce que davantage de constructeurs cars et de fabricants de batteries chinois « fassent fermement valoir leurs droits en Europe », rapprochant ainsi la concurrence des États-Unis et de Tesla.

D’autres constructeurs cars étrangers souhaitent toujours conquérir une half du marché chinois.

Géant allemand de l’vehicle Volkswagen a forgé des coentreprises locales avec Xpeng et un concepteur chinois de puces cars Horizon Robotique. Le plus grand centre de recherche et développement de Volkswagen en dehors de l’Allemagne se trouve à Hefei, en Chine, où le constructeur vehicle a déclaré le mois dernier qu’il pouvait désormais réaliser chaque étape du processus de développement et d’approbation du véhicule localement pour la première fois.

Cette capacité pourrait aider Volkswagen à lancer des voitures plus rapidement en Chine, avec plusieurs nouveaux modèles prévus pour 2026.

Au cours des trois premiers trimestres de 2025, Volkswagen a livré plus de 1,9 million de véhicules en Chine, en baisse de 4 % par rapport à l’année dernière, soit moins que les 2,4 tens of millions de véhicules livrés en Europe occidentale.

La taille du marché chinois reste profitable pour les entreprises étrangères. “Ce n’est pas perdu pour les constructeurs cars américains”, a déclaré Le de Sino Auto Insights.

Il a noté que Common Motors livre toujours près de 2 tens of millions de voitures par an en Chine et, comme Ford, exporte également des voitures du pays. Les constructeurs cars pourraient transférer cette capacité de manufacturing vers l’intérieur s’ils parvenaient à concevoir des véhicules capables de rivaliser en Chine, a-t-il déclaré, soulignant que “c’est là que GM est plus proche que Ford”.

Le a averti qu’il pourrait être trop tôt pour qu’un constructeur vehicle, nationwide ou étranger, déclare sa victoire sur le plus grand marché vehicle du monde.

“Mais en Chine, vous pourriez être en tête un mois, et au trimestre suivant, vous rattraperez votre retard et vous vous demanderez ce qui s’est passé.”

Correction : Cette histoire a été mise à jour pour refléter les chiffres de livraison de Volkswagen. Une model précédente donnait des chiffres erronés.