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Imaginez deux investisseurs, Grinding Gretchen et Relaxed Rachel, qui commencent tous deux avec 50 000 $ à investir.
La plupart des gens, y compris Gretchen, pensent qu’ils vont s’en sortir.dansr voyage basé sur le timing du marché, l’agitation, la probability ou le choix du marché parfait.
Rachel adopte une approche différente. Voici pourquoi les investisseurs comme elle non seulement s’en sortiront gagnants à lengthy terme, mais s’amuseront également davantage et dormiront mieux en cours de route.
Les bons investisseurs ne chronométrent pas le marché
Il est très tentant d’essayer de chronométrer le marché, automotive vous avez l’impression que vous devriez être succesful de repérer le bas et le haut – ils semblent toujours si évidents avec le recul.
Vous l’avez déjà entendu, mais il convient de le répéter : Temps dans le marché bat toujours timing le marché. Il n’est pas nécessaire d’avoir parfaitement raison deux fois (acheter et vendre) ; vous ne sautez pas des périodes de plusieurs années en essayant d’attendre le second idéal pour investir. N’oubliez pas que le prochain plus bas du marché pourrait encore être plus élevé que le prix d’aujourd’hui, compte tenu de tous les appréciation d’ici là.
Essayer de chronométrer le marché encourage également de mauvais comportements comme la poursuite des tendances et la vente panique. Vous voyez une classe d’actifs surperformer et vous dites : “Cela doit être la prochaine grande nouveauté ! J’y investirai beaucoup d’argent.” Pendant ce temps, cette classe d’actifs a déjà connu l’essentiel de son essor et de son growth. est prêt pour un accident.
Ou vous regardez une classe d’actifs qui s’est récemment effondrée et vous dites : « Je n’y toucherai pas avec une perche de 10 pieds. » Cette classe d’actifs est en fait prêt pour la récupération. « Achetez quand il y a du sang dans les rues » et tout ça.
Investissement cohérent
Au lieu de cela, les investisseurs qui gagnent à lengthy terme continuent d’investir lentement et régulièrement, mois après mois. Il existe un terme pour cela en finance : étalement des coûts en {dollars}. Je le pratique avec mon inventory investissements et mon investissements immobiliers.
Chaque mois, j’investis environ 5 000 $ dans un nouvel investissement passif by way of mon membership de co-investissement. Collectivement, nous investissons entre 400 000 $ et 800 000 $, mais personnellement, je juste investissez entre 2 500 et 10 000 {dollars}.
J’entends maintenant la voix sceptique dans ta tête : “Je n’ai pas grand-chose à investir chaque mois.” Il existe deux options à ce problème : soit investir à une cadence plus lente (comme bimensuelle ou trimestrielle), soit augmenter votre taux d’épargne. Commencez par geler l’inflation de votre type de vie.
Parce que cela fait partie du problème de Grinding Gretchen : elle proceed de dépenser plus à mesure qu’elle gagne plus, de sorte qu’il ne lui reste jamais autant d’argent à investir qu’elle le souhaite, et elle proceed de déplacer les objectifs en matière de pécule dont elle a besoin.
Au fur et à mesure que les anciens investissements portent leurs fruits, réinvestissez les rendements. Vous obtenez des rendements composés en investissant régulièrement pendant années, ne pas attendre en marge pour essayer de trouver l’accord « parfait ».
Tirer parti des gens, pas seulement de l’argent
Lorsque les investisseurs immobiliers entendent « effet de levier », ils pensent immédiatement « dette ».
Bien sûr, c’est un kind d’effet de levier. Mais ce n’est pas le seul kind.
Pour commencer, vous pouvez tirer parti de l’experience des autres. C’est un énorme avantage pour un membership d’investissement : vous bénéficiez de toutes les connaissances des autres membres. Les vétérans de mon membership de co-investissement traitent ensemble lors d’un grand appel vidéo afin que nous puissions tous interroger l’opérateur et analyser les risques ensemble.
En parlant d’opérateurs, cela soulève un autre kind de levier : le travail et le temps. Après plus d’une décennie misérable en tant que propriétaire et investisseur actif, j’ai vidé toutes mes propriétés locatives à la fin de la trentaine. Aujourd’hui je seulement investir passivement, qui comprend des investissements comme syndications, silencieuses partenariats de coentreprisenotes privées et fonds.
Quelqu’un d’autre a des problèmes avec les locataires, les gestionnaires immobiliers, les inspecteurs municipaux, les entrepreneurs, and so forth. je juste montre le flux de trésorerie a touché mon compte bancaire.
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Votre temps est une ressource limitée. Chaque heure que vous passez à passer du temps avec les locataires et les toilettes est une heure que vous ne pouvez pas consacrer à booster votre carrière, à créer une activité parallèle ou à passer du temps. avec famille ou amis.
Gestion du passif
Lorsque j’étais un investisseur actif, j’ai assumé à la fois la responsabilité juridique et la dette. J’ai été poursuivi à plusieurs reprises en tant que propriétaire. C’était nul, cela m’a coûté de l’argent, du temps, du stress et une perte de sommeil.
Du côté de la dette, lorsque j’ai signé un prêt, je n’ai pas simplement mis la propriété en garantie. J’ai dû signer une garantie personnelle. Si je faisais défaut, le prêteur pourrait s’en prendre à tous les biens personnels que je possède.
Je n’ai pas ce risque de responsabilité en tant qu’investisseur passif. Personne ne peut me poursuivre ni s’en prendre à mes biens personnels. Ce risque est externalisé à l’opérateur de transaction. Ce est vital pour votre réussite à lengthy terme en tant qu’investisseur pour deux raisons.
Premièrement, les pertes pourraient anéantir la totalité de votre valeur nette, et plus encore. Un jugement ne disparaît pas lorsque votre valeur nette atteint 0 $ ; les créanciers peuvent attacher des privilèges à votre maison et saisir une partie de chaque chèque de paie que vous gagnez.
Deuxièmement, cela peut aussi vous démoraliser à tel level que vous arrêtez complètement d’investir dans l’immobilier. Quoi qu’il en soit, c’est Recreation Over pour vous.
Gestion des risques
La responsabilité est bien entendu un kind de risque. Mais les investisseurs sont confrontés à de nombreux autres varieties de risques, et les meilleurs investisseurs disposent de plusieurs moyens pour les atténuer.
Je suis prêt à accepter le risque de marché. Après tout, la bourse et le marché immobilier ne montent pas toujours. Parfois, ils plongent ou même s’écrasent. (C’est l’une des raisons pour lesquelles je pratique la moyenne des coûts en {dollars} : afin de bénéficier des avantages de ces prix plus bas et de ne pas être trop irrité.)
Malgré tout, je cherche toujours protections contre lui lorsque cela est doable. Je veux voir des hypothèses de souscription prudentes tel comme une croissance lente des loyers projections et une forte croissance des dépenses projections. Je veux voir un retour privilégié solide, des frais d’opérateur faibles et un opérateur avec beaucoup de sa propre peau dans le jeu.
Je cherche aussi un supplément protections contre les risques de baisse. Par exemple, dans certains des partenariats privés que nous avons négociés dans mon membership de co-investisseurs, l’opérateur nous garantissait un retour sur investissement minimal, même si l’opération sous-performait. Dans l’un de ces cas, le retournement de la maison ne s’est pas déroulé dans notre sens, mais nous avons quand même obtenu le rendement plancher de 8 %. dessus.
Encore une fois, votre objectif en tant qu’investisseur est la longévité et la création d’une richesse à lengthy terme. Vous aurez votre half de contretemps en cours de route, alors essayez de minimiser les risques là où vous le pouvez et de les répartir là où vous ne pouvez pas.
L’un d’eux est le risque pour l’opérateur. Je veux m’assurer que les opérateurs avec lesquels j’investis sont à la fois compétents et honnêtes. Bien que vous ne puissiez jamais éliminer ce risque à 100 %, vous pouvez le minimiser en diligence raisonnable de l’opérateur.
Planification du portefeuille
Le succès à lengthy terme en tant qu’investisseur implique également intentionnel planifier votre portefeuille. Quelle half de votre portefeuille devrait être constituée d’actions ? Dans l’immobilier ? En obligations ? Dans les investissements alternatifs ?
Au sein de votre portefeuille d’actions, quelle half devrait être la half des actions américaines par rapport à celle des actions étrangères ? Petites capitalisations ou grandes capitalisations ?
Au sein de votre portefeuille immobilier, quelle half souhaitez-vous investir dans des investissements axés sur le revenu ou sur la croissance ?
Je suis un fervent partisan de la diversification. En fait, je diversifie mes investissements immobiliers dans pas un ou deux mais six manières différentes. Je veux que les investissements soient répartis entre de nombreuses villes et États, opérateurs et courses d’actifs. Je souhaite que mes investissements arrivent à échéance selon des calendriers différents.
C’est en partie pourquoi j’investis entre 2 500 et 10 000 {dollars} par investissement. Je sais que je ne frapperai pas toujours dans le mille : quelques investissements seront inévitablement sous-performants. Mais d’autres surperformeront, et la plupart obtiendront des résultats vers le milieu de la courbe en cloche. Cette courbe en cloche distribuée est exactement ce que j’attends de mes retours.
Cela m’aide à dormir la nuit, plutôt que de jeter et de retourner cette transaction dans laquelle j’ai investi 100 000 $ et qui est sous-performante.
Planification fiscale
Il y a un autre kind de diversification que je souhaite également : les avantages fiscaux.
Quelques investissements immobiliers passifs venir avec un exceptionnel avantages fiscaux. D’autres n’en viennent pas, mais ils venir avec d’autres avantages, comme revenu passif secure.
Avec mes investissements en fonds propres (y compris les syndications et les partenariats JV), je pratique le «échange 1031 paresseux” à continuer à différer mes impôts indéfiniment dans le futur.
Les investissements qui n’offrent aucun avantage fiscal (comme les billets privés) conviennent souvent mieux à un IRA autogéré ou à un 401(ok) solo. Lisez certains utilisations intelligentes de votre IRA pour plus d’idées.
L’essentiel : Les investisseurs qui adoptent une stratégie visant à minimiser leur fardeau fiscal créent de la richesse plus rapidement, automotive ils dépensent moins d’argent en impôts.
De 0 à 1 million de {dollars} en sept ans sans revenu élevé
Ma femme est conseillère scolaire (même salaire d’enseignant). Je dirige une petite entreprise qui a toujours été plus un projet de ardour qu’une vache à lait. Pourtant, nous sommes passés d’un redémarrage financier à une valeur nette de sur 1 million de {dollars} en moins de Sept années.
Nous avons créé de la richesse plus rapidement que la plupart des investisseurs pour bon nombre des raisons évoquées ci-dessus : la cohérence et la pérennité. En particulier, cela nous a aidé de vivre avec un petit finances et d’investir un pourcentage aussi élevé de nos revenus.
Ceux économies se sont tournés vers des investissements à haut rendement comme actions et immobilier passif investissements. Nous avons investi de manière constante sans subir les agitations secondaires de l’investissement actif.
De nombreux investisseurs juste ne supportent pas l’idée de renoncer au contrôle de leurs investissements. Alors ils continuent de construire ça investissement actif affaires, frictions avec les locataires et toilettes et gestionnaires immobiliers et entrepreneurs. Et ils toujours souffrent de beaucoup de risques dehors leur contrôle, comme le risque de marché.
J’ai commencé à gagner de meilleurs rendements après relâcher mon emprise sur le contrôle. C’est le prix à payer pour exploiter le temps des autres, mais cela permet également de maintenir que rester en place de continuer à investir année après année et composition votre richesse.
Et c’est ainsi que vous gagnez finalement le jeu de l’investissement.
