Structuration des entreprises en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu de 2025 – Continuité dans le changement
Introduction
Du level de vue de la structuration des entreprises, la loi de 2025 sur l’impôt sur le revenu preserve en grande partie la continuité de la loi antérieure de 1961. Les changements sont plus linguistiques et visent la simplification et la consolidation plutôt que la modification des principes fiscaux fondamentaux qui déterminent les choix de structuration des entreprises.
Continuités fondamentales
1. Taux d’imposition et choix d’entité
L’avantage fiscal relatif entre les sociétés, les LLP et les sociétés propriétaires reste globalement le même.
Les régimes fiscaux spéciaux pour certaines entités (par exemple, les start-ups, les entreprises manufacturières, les taux préférentiels pour les sociétés) sont préservés.
Par conséquent, le choix entre LLP et société proceed d’être davantage motivé par des considérations non fiscales – gouvernance, préférence des investisseurs et exigences de conformité.
2. Plus-values et réorganisation
Les principes fondamentaux de taxation du transfert d’actifs immobilisés, de la vente à la sauvette, de la fusion et de la scission restent intacts.
La nouvelle loi simplifie le langage et consolide les catégories de périodes de détention, mais ne modifie pas les circumstances de neutralité fiscale.
Ainsi, les restructurations de groupes, les réorganisations familiales et les transferts d’entreprises continuent d’être guidés par la substance commerciale plutôt que par les changements fiscaux.
3. Distribution des dividendes et des bénéfices
L’abolition du DDT introduite précédemment reste inchangée.
Les dividendes restent imposables entre les mains des actionnaires avec le même traitement pour les dividendes interentreprises et les envois de fonds à l’étranger.
Aucun nouveau mécanisme n’affecte le rapatriement des bénéfices ou la structuration des flux de trésorerie du groupe.
4. Structuration et résidence internationales
Les checks de résidence, de lieu de path efficient (POEM) et de connexion commerciale suivent le même cadre conceptuel.
Les inclinations du traité continuent de prévaloir sur le droit nationwide, préservant le statu quo en matière de structuration transfrontalière et de modèles de sociétés holding.
5. Incitations fiscales et régimes de répercussion
Les inclinations family members à l’imposition répercutée dans les FIA, les fiducies commerciales et les LLP sont conservées avec une réorganisation rédactionnelle minimale.
La structuration des investissements et les flux de fonds ne sont pas affectés.
Affect pratique
Du level de vue de la planification fiscale, la loi 2025 ne justifie pas de changement dans la structuration des entités ou dans les stratégies de réorganisation des entreprises.
La Loi apporte prévisibilité et clarté, réduisant l’incertitude d’interprétation plutôt que de modifier les résultats fiscaux.
