Les blogs qui ont le plus trouvé écho auprès des lecteurs en 2025 étaient ceux qui utilisaient des preuves historiques pour éclairer la dynamique actuelle. Sur tous les sujets – focus du marché, cycles des petites capitalisations, tensions sur le capital-investissement, changements géopolitiques, IA et même outils de valorisation fondamentaux comme l’actualisation des flux de trésorerie – les praticiens ont constamment recherché une analyse reliant les signaux actuels aux arcs plus longs qui les façonnent. Et le weblog le plus lu publié en 2025, entièrement construit autour de citations historiques, montre à quel level les informations distillées peuvent être puissantes.
Mark J. Higgins, CFA, CFP, et Rachel Kloepfer nous font parcourir des siècles de sagesse du marché, mettant en évidence les tendances comportementales qui se répètent à travers les cycles et aidant les investisseurs à les reconnaître dans les situations actuelles.
Daniel Fang, CFA, CAIA, passe en revue les forces structurelles et cycliques qui façonnent la efficiency relative entre les petites et les grandes capitalisations. Il décrit les situations qui ont marqué des tournants au cours des cycles passés.
Invoice Pauley, CFA, Kevin Bales, CFA, et Adam Schreiber, CFA, CAIA, examinent les régimes de focus historiques qui ont abouti à des « décennies perdues », soulignant remark une dépendance élevée à l’égard d’un petit groupe d’actions peut remodeler le risque, la diversification et les attentes en matière de rendement.
Mark J. Higgins, CFA, CFP, décompose sept indicateurs indiquant que les risques sur les marchés privés pourraient augmenter, offrant ainsi aux investisseurs une perspective pratique pour évaluer les vulnérabilités structurelles et de fin de cycle.
Michael Schopf, CFA, présente une comparaison directe des modèles d’IA et des analystes humains. Les résultats montrent où les machines sont désormais plus performantes, où les analystes conservent un avantage et remark cette division évolutive des forces remodèle les équipes de recherche.
Dans cette revue des précédents cycles de réduction des taux de la Fed, Invoice Pauley, CFA, Kevin Bales, CFA, Adam Schreiber, CFA, CAIA et Ty Painter mettent en évidence les modèles de marché, les rotations sectorielles et la dynamique des risques qui ont tendance à suivre les pivots politiques, offrant ainsi aux investisseurs un cadre clair pour interpréter l’environnement de taux actuel.
Rédigé en avril, cet article suggest une analyse potential de la manière dont les changements tarifaires et les tensions géopolitiques devraient influencer l’économie mondiale jusqu’en 2025. Kanan Mammadov a formulé ses views dans un contexte macro autour de la croissance, de l’inflation et de l’évolution des situations du marché régional.
Markus Schuller, Michelle Sisto, PhD, Wojtek Wojaczek, PhD, Franz Mohr, Patrick J. Wierckx, CFA et Jurgen Janssens offrent un aperçu pratique de la manière dont les équipes d’investissement adoptent l’IA dans la recherche, la building de portefeuille et la conception de flux de travail. Ils distillent cinq leçons tirées des premiers déploiements de première ligne et des changements opérationnels induits par la technologie.
Sandeep Srinivas, CFA, passe en revue les défis liés à l’software de modèles de flux de trésorerie actualisés, soulignant leur sensibilité aux hypothèses et les complexités pratiques qui surviennent dans l’analyse du monde réel.
Paul Lavery, PhD, explique pourquoi les rachats de capital-investissement reposent sur des buildings multi-entités, montrant remark les véhicules d’acquisition et le financement à plusieurs niveaux façonnent les mécanismes des transactions et affectent les risques et les résultats des sociétés de portefeuille. Comprendre cette structure est essentiel pour évaluer les transactions PE modernes.
