La nouvelle loi a des implications pour la toiture et l’assurance : voici ce que les investisseurs doivent savoir

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Comme si l’assurance habitation n’était pas assez chère, une nouvelle règle fédérale a discrètement transféré la responsabilité du paiement des réclamations pour dommages au toit des épaules des assureurs et des propriétaires. Ce signifie qu’après les dégâts causés par la tempête, les investisseurs doivent supporter le coût pour dommages à leurs toits– s’ils choisissent de payer moins pour leur assurance – ce qui pourrait entraîner des factures à cinq chiffres pour les propriétaires, éliminant ainsi les revenus durement gagnés. des flux de trésorerie d’un seul coup.

Les spécificités de la nouvelle règle

Selon Surveillance du marchél’Agence fédérale de financement du logement (FHFA) a annoncé en mars que Fannie Mae et Freddie Mac accepteraient désormais les polices d’assurance habitation qui fournissent uniquement une couverture de la valeur de rachat réelle (ACV) pour les toits, plutôt que d’exiger une couverture complète du coût de remplacement comme c’était le cas auparavant.

Ce signifie que lorsque les investisseurs achètent une nouvelle assurance, s’ils ont des prêts hypothécaires couverts par Fannie et Freddie, ils n’ont plus besoin de maintenir une assurance qui couvre ce que ça coûte pour remplacer entièrement un toit après une tempête – seul le déprécié valeur, en tenant compte de l’âge et de l’état de la toiture.

Le changement n’est pas obligatoire, c’est-à-dire qu’il ne s’agit pas d’une exigence stricte selon laquelle les propriétaires « doivent » souscrire une assurance VAC. Ils ont toujours la possibilité de payer davantage leur assurance pour couvrir le remplacement complet, à situation que l’assureur le suggest dans leur région et que le toit soit admissible.

Même si la nouvelle politique est vanté En offrant aux propriétaires une choice d’assurance moins coûteuse, l’ACV permet à l’assureur de déduire la dépréciation et le coût d’un nouveau toit. Cela signifie que les toits plus anciens peuvent générer des chèques d’indemnisation plus petits pour le même montant de dommages physiques, auprès des propriétaires avoir besoin pour combler le manque à gagner.

Si le preneur d’assurance « n’est pas préparé et qu’il subit une tempête de grêle ou une tornade, il aura la shock de sa vie lorsqu’il recevra cette facture du couvreur disant : « Hé, votre assurance ne couvre que 9 000 $, vous devez 9 000 $ supplémentaires pour mettre un nouveau toit », a déclaré à MarketWatch Lindsay Frangie, associée de la succursale basée en Géorgie de la société de prêt Alcova Mortgage.

Les responsables gouvernementaux ont présenté la nouvelle politique comme une victoire pour les propriétaires fonciers. Le directeur de la FHFA, William J. Pulte, a déclaré dans un communiqué communiqué de presse:

“Grâce à la victoire écrasante du président Trump, nous remplaçons un mandat d’assurance coûteux et perturbateur de Biden par des politiques de bon sens adaptées au marché actuel. La baisse des coûts d’assurance et des taux hypothécaires réduit le paiement mensuel d’un nouveau prêt hypothécaire, donnant aux nouveaux acheteurs l’assurance qu’ils peuvent se permettre le rêve américain. “

Combien les investisseurs pourraient-ils économiser ?

Les primes ACV sont généralement inférieures de 10 à 20 % au coût de remplacement, selon les estimations citées dans l’article de MarketWatch. Cependant, les investisseurs doivent se méfier des tentatives d’économiser de l’argent à court docket terme, pour ensuite se retrouver accablés à lengthy terme par une réparation coûteuse qu’ils doivent payer de leur poche.

“Je pense que c’est un pansement sur une blessure par balle”, a déclaré Frangie.

Lisez les petits caractères

Certains brokers d’assurance pourraient être tenté pour « effacer les détails », a déclaré à MarketWatch Amy Bach, directrice du groupe de défense des consommateurs United Policyholders, pour faire une vente. « Le montant de la fee [agents] gagnerait en recommandant plus de couverture n’en vaut pas la peine pour eux, au risque de vous perdre en tant que shopper à trigger du prix », a-t-elle déclaré.

De nombreuses compagnies d’assurance ont des politiques nuancées qui pourrait avantage le propriétaire. Agence d’assurance Assurer suggest les conseils suivants :

«Même si votre maison est assuré sur la base de la VCA, certains assureurs offrent un avenant de couverture du coût à neuf garanti pour le remplacement de la toiture. Si votre toiture est endommagée par un sinistre couvertl’assureur paiera la totalité du coût de remplacement sans soustraire la dépréciation. Certaines polices mélangent les varieties de couverture, comme le coût de remplacement du logement et la VAC pour les biens personnels. Passez en revue votre web page des déclarations et clarifiez avec votre agent d’assurance pour comprendre quelles events de votre police incluent la dépréciation.

Selon le Journal de Wall Avenueles cinq plus grands assureurs habitation n’ont pas indemnisé plus de 44 % des sinistres résolus l’année dernière, contre 36 % il y a dix ans. Le Journal a signalé que State Farm est être poursuivi par des centaines de résidents de l’Oklahoma, qui allèguent que l’entreprise utilise des définitions vagues dans ses politiques de couverture pour prétendument tromper les assurés.

L’une des poursuites contre State Farm allègue que la définition est « absente des quatre cash de la police et cachée aux assurés » jusqu’à leur réclamation. est refusé. Jeff Marr, l’avocat des plaignants, a déclaré au Journal que les colonies antérieures de State Farm avaient révélé leur « stratégie secrète » pour remplacer moins de toits. « Ils ont armé leur service des réclamations », a-t-il déclaré.

Ne sacrifiez pas l’assurance pour les flux de trésorerie

L’abordabilité du logement est une query politique clé. Les investisseurs doivent être particulièrement prudents, en particulier dans les zones sujettes aux situations météorologiques extrêmes. S’il est tentant de ne penser qu’aux flux de trésorerie, lésiner sur l’assurance, même si la possibilité de le faire existe, est un jeu dangereux.

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L’entrepreneur et investisseur milliardaire Mark Cuban posté sur Bluesky en 2024 : « L’assurance habitation dans les zones touchées par des catastrophes répétées va être le problème numéro un en matière d’accessibilité au logement au cours des 4 prochaines années.. Et peut-être avant les mi-sessions. Plus encore que les taux d’intérêt. La Floride, en particulier, va avoir d’énormes problèmes. »

Dans un Publication LinkedInSES Threat Options, un fournisseur d’assurance pour les establishments financières, a déclaré que « l’assurance affect désormais les décisions immobilières d’une manière traditionnellement réservée aux taux hypothécaires… les acheteurs reconsidèrent leurs achats après avoir examiné les devis d’assurance », tandis que « les investisseurs réévaluent les rendements en fonction de dépenses d’exploitation plus élevées » et « les propriétaires retardent les déménagements ou les décisions de refinancement en raison des inquiétudes concernant la volatilité future des primes ».

L’article continuait en disant :

“Pour les investisseurs possédant plusieurs propriétés, le défi s’aggrave rapidement. La gestion des renouvellements, les changements d’appétit des opérateurs et les situations de couverture incohérentes dans un portefeuille introduit un risque opérationnel parallèlement au risque financier. Cet environnement souligne l’significance des constructions d’assurance conçues spécifiquement pour les portefeuilles immobiliers plutôt que d’une police à la fois. “

Pensées finales

Même si la nouvelle politique Fannie/Freddie est ciblé principalement à propriétaires, cela peut également s’appliquer aux investisseurs. Dans la lutte pour réduire les dépenses, on est naturellement tenté de lancer les dés avec une baisse des coûts d’assurance pour augmenter les flux de trésorerie et espérer le meilleur. Ce n’est pas une sage décision.

Plutôt que de naviguer seul dans le champ de mines de l’assurance, consulter un courtier, surtout si vous disposez d’un portefeuille plus necessary, pourrait être une démarche judicieuse pour trouver une assurance de biens et de responsabilité adaptée à vos besoins.

Les toits sont une préoccupation particulière pour les assureurs, automotive ils constituent l’une des principales victimes des situations météorologiques extrêmes. « Les catastrophes récentes – qu’il s’agisse d’ouragans, d’incendies ou d’ondes de tempête – sont sans précédent », a déclaré Al Brooks, vice-président des providers bancaires commerciaux chez J.P. Morgansur le web site Web de l’entreprise. « Et les pertes subies par le secteur des assurances sont sans précédent. »

En plus de rechercher un courtier, Brooks recommande de s’assurer que les réparations sont à jour. “Si vous avez une fuite sur le toit, n’y allez pas et ne jetez pas une bâche dessus jusqu’à ce que quelqu’un la répare – faites-la réparer immédiatement”, a déclaré Brooks. De nombreuses compagnies d’assurance utilisent des drones pour surveiller les propriétés. “S’ils dronent votre propriété et voient les bâches, vous serez probablement lâché.”