Le plafond des taux des cartes de crédit de Trump a une trajectoire floue et des risques « dévastateurs »

Les dirigeants des banques ont été envoyés se démener ce week-end après que le président Donald Trump a déclaré vendredi soir que les sociétés américaines de cartes de crédit seraient soumises à un plafond de 10 % sur le taux d’intérêt qu’elles peuvent facturer à leurs shoppers.

Cette décision a envoyé des actions de grandes banques, notamment Groupe Citi, JPMorgan Chase, Wells Fargo et Banque d’Amérique en baisse entre 1% et 3% lundi. Des entreprises plus étroitement liées au secteur des cartes, comme Visa, MasterCard et American Categoricalest également tombé. Capitale undont le portefeuille de prêts provient principalement de cartes de crédit, a chuté de près de 7 %.

Trump a proposé un plafond d’un an sur les taux d’intérêt à compter du 20 janvier. Même si l’on ne sait pas exactement remark cela serait appliqué, le message de l’industrie est clair : le plan entraînerait des conséquences inattendues pour les consommateurs et l’économie américaine.

Selon les banques et les analystes, cette décision rendrait non rentable une grande partie du secteur des cartes de crédit, en particulier celui des shoppers dont le profil de crédit est loin d’être idéal. Le taux moyen des cartes de crédit à l’échelle nationale est de 19,7 % ce mois-ci, selon une enquête hebdomadaire de Bankrate.com, tandis que les taux pour les emprunteurs à risque et les cartes spécifiques aux magasins sont encore plus élevés.

Plutôt que d’offrir des produits déficitaires aux consommateurs, l’industrie cesserait simplement d’offrir l’accès aux shoppers bénéficiant de crédits subprime, ainsi qu’une série d’autres changements autour des programmes de cartes, notamment une réduction des récompenses, affirment les initiés. Les consommateurs dépenseraient moins ou s’appuieraient sur d’autres formes de dette non garantie, dont beaucoup comportent des taux d’intérêt encore plus élevés que les cartes de crédit, disent-ils.

“Nous ne pouvons pas proposer des produits à perte ; il n’y a aucun scénario dans lequel nous porterions l’ensemble de notre portefeuille à 10%”, a déclaré une personne connaissant les opérations d’une grande banque, qui a demandé à rester anonyme pour parler franchement. “Il n’est pas exagéré de suggérer que cela va très rapidement faire sombrer l’économie.”

L’influence négatif sur l’économie d’une réduction des dépenses pourrait être plus grave pour les compagnies aériennes, les détaillants et les eating places, qui devraient compenser la perte de revenus liés aux cartes en « augmentant potentiellement les prix » de leurs providers, ont déclaré les analystes de KBW dirigés par Sanjay Sakhrani et Chris McGratty dans une be aware de recherche du 11 janvier.

Les groupes professionnels de l’industrie ont publié vendredi soir une déclaration commune pour défendre leur trigger.

“Les preuves montrent qu’un plafond de 10 % des taux d’intérêt réduirait la disponibilité du crédit et serait dévastateur pour des hundreds of thousands de familles américaines et de propriétaires de petites entreprises qui dépendent et valorisent leurs cartes de crédit, les consommateurs mêmes que cette proposition vise à aider”, ont déclaré les groupes commerciaux.

Ce n’est pas la première fois que l’industrie est confrontée à d’éventuels contrôles de prix. Un projet de loi a été présenté l’année dernière par le sénateur Josh Hawley du Missouri et le sénateur Bernie Sanders du Vermont qui limiterait les TAP des cartes à 10 % pendant cinq ans.

Alors que ce projet de loi est bloqué au Congrès, une étude publiée lundi sur les impacts possibles de l’Digital Funds Coalition a révélé qu’un plafond de 10 % sur les tarifs signifierait que les émetteurs de cartes fermeraient les comptes de près de 90 % des utilisateurs actuels, soit 175 hundreds of thousands d’Américains. La plupart des comptes dont les cotes de crédit sont inférieures à 740 seraient fermés, selon l’étude.

Ce qui complique les choses, c’est que les banquiers ne savent pas exactement remark le plafond des taux d’intérêt de Trump s’appliquerait.

L’approche la plus easy, by way of une législation au Congrès, n’est pas potential avant la date de début proposée du 20 janvier, a déclaré Tobin Marcus, responsable de la politique américaine chez Wolfe Analysis.

D’autres moyens d’utility, par l’intermédiaire des régulateurs bancaires, notamment le Bureau de safety financière des consommateurs, sont également possibles. Mais l’administration Trump a tenté à plusieurs reprises de fermer cette agence, et l’industrie a réussi à faire échouer les règles du CFPB devant les tribunaux fédéraux.

“Je ne connais aucune autorité qu’ils pourraient utiliser pour faire cela unilatéralement et de manière radicale”, a déclaré Marcus. “Pour autant que je sache, leur dire qu’ils ont jusqu’au 20 janvier est une tentative de créer de la pression et de les amener à le faire volontairement.”

Même si le mécanisme actual que Trump peut utiliser pour imposer un plafond de taux d’intérêt n’est pas clair, les émetteurs de cartes sont désormais confrontés au risque que les taux puissent baisser dans le cadre d’une forme de compromis négocié avec le gouvernement, a déclaré McGratty de KBW dans une interview.

“Est-ce que 10 % est une offre d’ouverture ?” dit-il. “Il y a une longue distance entre 10 % et ce que les entreprises facturent aujourd’hui.”

Les Américains avaient collectivement 1,23 billion de {dollars} de dettes de carte de crédit au troisième trimestre de l’année dernière, selon les données de la Federal Reserve Financial institution de New York. Les soldes ont augmenté à mesure que de nombreux Américains ont dépensé les économies qu’ils avaient accumulées pendant la pandémie mondiale de coronavirus.

Correction : Cette histoire a été mise à jour pour corriger l’orthographe de Capital One.