Les actions s’établissent à la hausse alors que les fabricants de puces et les producteurs d’énergie se rassemblent

L’indice S&P 500 ($SPX) (SPY) a clôturé vendredi en hausse de +0,54 %, l’indice Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) a clôturé en hausse de +0,61 % et l’indice Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) a clôturé en hausse de +0,78 %. Les contrats à terme E-mini S&P de décembre (ESZ25) ont augmenté de +0,50 % et les contrats à terme E-mini Nasdaq de décembre (NQZ25) ont augmenté de +0,76 %.

Les indices boursiers se sont stabilisés à la hausse vendredi, le S&P 500, le Dow Jones Industrials et le Nasdaq 100 affichant des sommets de 2 semaines. La vigueur des actions de semi-conducteurs vendredi a contribué à stimuler l’ensemble du marché. En outre, les producteurs d’énergie se sont redressés vendredi après que le brut WTI ait augmenté de plus de 1 % pour atteindre son plus haut niveau sur une semaine.

L’activité commerciale a été plus légère que d’habitude vendredi après qu’une panne method au Chicago Mercantile Change (CME) ait perturbé les échanges. Les marchés à terme et d’choices du CME ont repris leurs échanges à 8h30 aujourd’hui après avoir été fermés depuis jeudi soir en raison d’une panne du centre de données. Selon CyrusOne, le dysfonctionnement a été causé par des problèmes de système de refroidissement dans un centre de données à Aurora, dans l’Illinois. L’activité des marchés était déjà modérée vendredi, avec seulement une demi-journée de négociation sur les marchés d’actions américains après les vacances de Thanksgiving de jeudi.

L’optimisme quant à une baisse des taux de la Fed a stimulé les actions cette semaine. Le sentiment du marché s’est amélioré cette semaine, alors que les rendements obligataires ont chuté dans un contexte de mauvaises nouvelles économiques américaines et de commentaires accommodants de la Fed, renforçant les arguments en faveur d’une réduction des taux lors de la réunion du FOMC du mois prochain. La probabilité d’une baisse des taux de la Fed lors de la réunion du FOMC des 9 et 10 décembre est passée de 30 % la semaine dernière à 83 %.

Le Bureau of Labor Statistics (BLS) a annulé vendredi dernier son rapport sur les prix à la consommation d’octobre et a déclaré que le rapport de novembre serait publié le 18 décembre. Mercredi dernier, le BLS a déclaré qu’il ne publierait pas de rapport sur l’emploi d’octobre et a indiqué qu’il intégrerait ces chiffres de la masse salariale dans le rapport de novembre, dont la publication est prévue le 16 décembre.

Les marchés anticipent une probabilité de 83% d’une nouvelle baisse des taux de -25 factors de base lors de la prochaine réunion du FOMC les 9 et 10 décembre.

La saison des résultats des entreprises du troisième trimestre touche à sa fin puisque 475 des 500 sociétés du S&P ont publié leurs résultats. Selon Bloomberg Intelligence, 83 % des sociétés du S&P 500 ont dépassé les prévisions, ce qui constitue le meilleur trimestre depuis 2021. Les bénéfices du troisième trimestre ont augmenté de +14,6 %, soit plus du double des attentes de +7,2 % sur un an.

Les marchés boursiers étrangers se sont stabilisés à la hausse vendredi. L’Euro Stoxx 50 a atteint un plus haut sur 1,5 semaine et a clôturé en hausse de +0,27%. L’indice chinois Shanghai Composite a clôturé en hausse de +0,34%. Le Nikkei Inventory 225 japonais a clôturé en hausse de +0,17%.

Taux d’intérêt

Les bons du Trésor à 10 ans de décembre (ZNZ5) ont clôturé vendredi en baisse de -6,5 ticks. Le rendement du T-note à 10 ans progresse de +2,5 pb à 4,019%. Les bons du Trésor ont renoncé à une avance précoce vendredi et ont baissé, et le rendement des bons du Trésor à 10 ans a rebondi après un mois de 3,960 % et a augmenté, la vigueur des actions ayant sapé la demande de valeurs refuge pour les bons du Trésor. En outre, la hausse de +1 % du pétrole brut WTI vendredi, à un plus haut d’une semaine, a stimulé les attentes d’inflation, un facteur baissier pour les bons du Trésor.

Les bons du Trésor ont initialement augmenté vendredi en raison de l’optimisme selon lequel la Fed réduirait les taux d’intérêt lors de la réunion du FOMC du mois prochain, alors que les probabilities d’une réduction des taux de 25 factors de base par rapport à la fourchette cible des fonds fédéraux sont passées de 30 % la semaine dernière à 84 %. Le quantity des échanges sur les contrats à terme du Trésor a été modéré alors que les échanges ont repris ce matin après avoir été en baisse depuis jeudi soir en raison d’une panne method au CME.

Les rendements des obligations d’État européennes étaient mitigés vendredi. Le rendement du Bund allemand à 10 ans progresse de +0,9 pb à 2,689%. Le rendement des Gilts britanniques à 10 ans a chuté de -0,9 pb à 4,440 %.

Les attentes d’inflation sur un an dans la zone euro ont augmenté de manière inattendue à +2,8% contre 2,7% en septembre, plus forte que les attentes d’un assouplissement à 2,6%. Les attentes sur 3 ans en octobre sont restées inchangées à 2,5%, en ligne avec les attentes.

Les ventes au détail allemandes en octobre ont chuté de manière inattendue de -0,3% m/m, plus faible que les attentes d’une augmentation de +0,2% m/m.

L’IPC allemand de novembre (harmonisé à l’UE) a augmenté de +2,6% sur un an, plus fort que les attentes de +2,4% sur un an et le rythme d’augmentation le plus rapide en 9 mois.

Les swaps prévoient une probabilité de 3 % que la BCE baisse les taux de -25 factors de base lors de sa prochaine réunion politique le 18 décembre.

Déménageurs de shares aux États-Unis

La vigueur des fabricants de puces vendredi a été un facteur de soutien pour l’ensemble du marché. Intel (INTC) a clôturé en hausse de plus de +10 % pour mener les gagnants du S&P 500 et du Nasdaq 100. De plus, Analog Units (ADI), Micron Know-how (MU) et ARM Holdings Plc (ARM) ont clôturé en hausse de plus de +2 %. De plus, Microchip Know-how (MCHP), ASML Holding NV (ASML), Broadcom (AVGO), Qualcomm (QCOM), GlobalFoundries (GFS), KLA Corp (KLAC), ON Semiconductor Corp (ON), Texas Devices (TXN) et Marvell Know-how (MRVL) ont clôturé en hausse de plus de +1 %.

Les producteurs d’énergie et les fournisseurs de providers énergétiques ont augmenté vendredi après que le brut WTI ait augmenté de plus de +1% pour atteindre un sommet d’une semaine. Diamondback Power (FANG) a clôturé en hausse de plus de +2 %. De plus, Devon Power (DVN), ConocoPhillips (COP), Halliburton (HAL), Valero Power (VLO), Phillips 66 (PSX), Exxon Mobil (XOM), Marathon Petroleum (MPC), Chevron (CVX) et Occidental Petroleum (OXY) ont clôturé en hausse de plus de +1 %.

Les actions exposées aux crypto-monnaies ont gagné vendredi. Riot Platforms (RIOT) a clôturé en hausse de plus de +8 % et MARA Holdings (MARA) a clôturé en hausse de plus de +6 %. En outre, Coinbase International (COIN) a clôturé en hausse de plus de +3 %, et Technique (MSTR) et Galaxy Digital Holdings (GLXY) ont clôturé en hausse de plus de +1 %.

SanDisk Corp (SNDK) a clôturé en hausse de plus de +3% après que Nikkan Kogyo a annoncé que le Japon et les États-Unis envisageaient de construire une usine de mémoire flash NAND aux États-Unis dans le cadre d’un partenariat public avec Kioxia Holdings et SanDisk, considérés comme les principaux investisseurs.

Oracle (ORCL) a clôturé en baisse de plus de -1 % après que Morgan Stanley a averti que la frénésie d’emprunts de l’entreprise pour financer ses ambitions en matière d’IA menaçait sa cote de crédit.

Deere & Co (DE) a clôturé en baisse de plus de -1%, s’ajoutant à la perte de -6% de mercredi, après avoir prévu un bénéfice internet pour 2026 compris entre 4,00 et 4,75 milliards de {dollars}, bien en dessous du consensus de 5,31 milliards de {dollars}.

Rapports sur les revenus (12/1/2025)

Credo Know-how Group Holding (CRDO), Dakota Gold Corp (DC), Lifezone Metals Ltd (LZM), Lionsgate Studios Corp (LION), MongoDB Inc (MDB), Simulations Plus Inc (SLP), Spire International Inc (SPIR), Triller Group Inc (ILLR), Vestis Corp (VSTS).

À la date de publication, Wealthy Asplund ne détenait (ni directement ni indirectement) de positions sur aucun des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données contenues dans cet article sont uniquement à des fins d’info. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com