Sensex a gagné environ 262 factors pour clôturer à 77 764, tandis que Nifty 50 a augmenté de plus de 95 factors pour terminer la séance au-dessus de 24 270 lors de la séance de bourse de vendredi. Les beneficial properties importants ont ajouté près de Rs 44 155 crore à la capitalisation boursière totale de toutes les sociétés cotées à l’ESB, la portant à Rs 480 lakh crore.
L’analyste Sudeep Shah, vice-président et responsable de la recherche method et dérivée chez SBI Securities, a interagi avec ETMarkets concernant les views du Nifty et de la Financial institution Nifty, ainsi qu’une stratégie indicielle pour la semaine à venir. Voici les extraits édités de sa dialog :
Nifty a clôturé la semaine avec plus d’un pour cent de plus. Quels sont les niveaux cruciaux à suivre la semaine prochaine ?
L’indice de référence Nifty est resté cantonné dans une fourchette étroite de près de 500 factors au cours des 13 dernières séances de bourse. Vendredi, l’indice est finalement sorti de cette consolidation, mais cette cassure n’a pas eu de suite, les bénéfices étant enregistrés à des niveaux plus élevés, limitant ainsi les beneficial properties supplémentaires. L’indice s’est donc établi sur la semaine à 24 270, enregistrant un acquire de 0,89 %. Sur le graphique hebdomadaire, Nifty a formé une bougie haussière avec des ombres des deux côtés, reflétant l’indécision persistante des acteurs du marché. Il s’agit notamment de la troisième semaine consécutive de formation de chandeliers indécis, mettant en évidence la lutte acharnée en cours entre les haussiers et les baissiers. Mais derrière ce mouvement apparemment sans course, une histoire complètement différente se déroule sur le marché dans son ensemble. Alors que les indices de première ligne continuent d’évoluer avec prudence, le Nifty Smallcap 100 dresse un tableau complètement différent. L’indice a constamment surperformé l’indice de référence au cours des dernières semaines et n’est désormais plus qu’à quelques pas de son plus haut historique, tandis que Nifty proceed de s’échanger près de 8 % en dessous de son sommet file. De plus, le graphique de drive relative du Nifty Smallcap 100 par rapport au Nifty a atteint un sommet sur 81 semaines, soulignant le management soutenu du marché dans son ensemble. Sur la base de la construction graphique dominante, la dynamique haussière dans le phase des petites capitalisations devrait rester intacte au cours des prochaines séances de bourse. La plus grande query est maintenant de savoir si Nifty se prépare à suivre ce management ou à rester à la traîne.
Pour en revenir à Nifty, l’indice proceed de s’échanger confortablement au-dessus de ses EMA de 20, 50 et 100 jours, indiquant que la tendance plus massive reste constructive. De plus, le RSI quotidien a dépassé la barre des 60, signalant un renforcement de la dynamique haussière. À l’avenir, la zone EMA de 200 jours comprise entre 24 400 et 24 450 devrait constituer une zone de résistance cruciale. Un mouvement décisif au-dessus de 24 450 pourrait déclencher une nouvelle étape du rallye vers 24 700, suivi de 24 900 à court docket terme. En revanche, la zone EMA à 100 jours de 24 150 à 24 100 est prone de fournir un soutien immédiat. Une cassure en dessous de 24 100 pourrait exposer l’indice à la prochaine zone de help importante proche du confluent des EMA de 20 et 50 jours, actuellement située autour de 23 920 à 23 880. Alors que le marché approche d’un second method essential, les prochaines séances pourraient décider si cette cassure évolue vers un rallye soutenu ou vers un autre fake départ.
En juin, Sensex est resté largement limité, oscillant dans une bande de 4 500 factors. Quelles sont vos views pour juillet ?
L’indice de référence Sensex a enregistré vendredi une cassure après une part de consolidation de 13 jours. Cependant, l’indice n’a pas pu se maintenir à des niveaux plus élevés et a enregistré des bénéfices, clôturant finalement la semaine avec un acquire de 0,87 %. Sur le graphique hebdomadaire, Sensex a formé une bougie haussière avec des ombres des deux côtés, marquant la troisième semaine consécutive d’une telle formation, indiquant une indécision malgré un biais positif. Techniquement, l’indice proceed de s’échanger au-dessus de ses EMA de 20, 50 et 100 jours, les EMA de 20 et 50 jours tendant progressivement à la hausse, reflétant une nuance constructive. Le RSI quotidien a dépassé la barre des 60 et reste sur une trajectoire ascendante, suggérant un renforcement de la dynamique. Cependant, l’ADX quotidien s’élève à 13,39 et proceed de baisser, indiquant que la tendance actuelle manque de forte conviction directionnelle.
À l’avenir, la zone 78 300-78 500 est prone d’agir comme une zone de résistance clé puisque le plus haut précédent est placé dans cette région. Un mouvement décisif et soutenu au-dessus de 78 500 pourrait déclencher une nouvelle étape de rallye vers 79 200, suivie par la barre psychologique de 80 000 à court docket terme.
À la baisse, la zone EMA à 20 et 50 jours de 76 500 à 76 400 devrait fournir un help solide. Tant que l’indice se maintiendra au-dessus de cette zone, les views générales à court docket terme resteront probablement positives.
Après l’expiration de juin et le début d’une nouvelle série, que suggèrent le positionnement F&O et les tendances d’intérêt ouvert ?
Après l’expiration de juin et le début de la nouvelle série, le positionnement de F&O indique une nuance constructive pour Nifty. Entre le 15 juin et le 2 juillet, l’indice s’est consolidé dans la fourchette de 23 785 à 24 262 tandis que les intérêts ouverts ont diminué de 7,11 % malgré une hausse des prix de 1,06 %, indiquant une couverture progressive des positions courtes plutôt qu’une nouvelle accumulation de positions courtes.
Le ratio put-call est resté steady entre 0,81 et 0,85, suggérant un positionnement équilibré avec des émetteurs de put absorbant la pression de vente. Le ratio long-short du FII s’est également amélioré, passant de 7,58 % le 8 juin à 17,02 % le 29 juin au cours du mois de juin avant de retomber à 10,36 % le jour de l’expiration, renforçant l’idée selon laquelle les paris baissiers étaient en cours de dénouement. Après la cassure du 3 juillet, Nifty a récupéré l’EMA de 100 jours, le RSI est passé au-dessus de 60 et DI+ a dépassé DI-, signalant un renforcement de la dynamique haussière. Toute nouvelle couverture à découvert pourrait donner un coup de pouce supplémentaire à la tendance haussière en cours.
Remark les FII et les DII se positionnent-ils dans les contrats à terme sur indices ?
Les FII continuent d’avoir un biais web à la vente sur les contrats à terme sur indices, mais leur positionnement suggère une couverture progressive des positions courtes plutôt que de nouveaux ajouts baissiers. Le ratio long-short du FII s’est amélioré de 7,58% le 8 juin à 17,02% le 29 juin avant de redescendre à 10,36% à l’échéance juin. Depuis le début de la série de juillet, il a légèrement baissé à 9,59 % au 3 juillet. Cependant, les positions courtes nettes sur les contrats à terme sur indices ont été réduites de 2,56 lakh de contrats le 30 juin à 2,50 lakh de contrats le 3 juillet, indiquant que les ventes à découvert sont toujours couvertes, bien qu’à un rythme plus lent.
Dans le même temps, le ratio long-short du DII n’a que légèrement diminué, passant de 90,22 % le 15 juin à 86,79 % le 3 juillet, reflétant un positionnement toujours favorable. Cette place ferme des DII a contribué à absorber la pression de vente des FII et à assurer la stabilité du marché. Alors que Nifty kind de sa fourchette de consolidation, toute accélération de la couverture des positions courtes des FII pourrait servir de catalyseur à une nouvelle hausse.
Remark Nifty IT et Financial institution seront-ils placés dans la semaine à venir ?
Nifty IT – La construction method plus massive de l’indice Nifty IT reste faible. L’indice proceed de s’échanger en dessous de ses moyennes mobiles clés sur les périodes quotidienne et hebdomadaire, indiquant que la tendance principale reste sous pression.
Du level de vue de la drive relative, l’indice proceed de résider dans le quadrant en retard du graphique de rotation relative (RRG), reflétant une faible efficiency relative et une dynamique modérée par rapport à l’ensemble du marché. Renforçant les views prudentes, le MACD reste en dessous de la ligne zéro et de la ligne de sign, indiquant l’absence d’une dynamique haussière significative. La hausse de l’ADX indique une drive de tendance baissière.
Historiquement, la zone 26 200-26 100 a constitué une zone de forte demande. Entre juin 2022 et avril 2023, l’indice a connu de multiples rebonds dans cette région, ce qui en fait une zone de help cruciale à lengthy terme.
Bien que des replis intermittents et des rallyes de couverture de positions courtes ne puissent être exclus, un renversement de tendance significatif est peu possible à moins que l’indice ne récupère de manière décisive la zone des 28 300 à 28 400. D’ici là, le biais method plus massive devrait rester prudent, tout rebond de soulagement étant prone de se heurter à des pressions vendeuses à des niveaux plus élevés.
Nifty Financial institution – La semaine dernière, l’indice de référence bancaire Financial institution Nifty s’est négocié dans une fourchette étroite de 939 factors, marquant sa fourchette de négociation hebdomadaire la plus étroite depuis la dernière semaine de décembre. L’indice a sous-performé les indices de référence plus larges et a formé un petit chandelier avec des ombres des deux côtés. Il s’agit notamment de la troisième semaine consécutive de formation de chandeliers similaires, soulignant une part d’indécision parmi les acteurs du marché.
Malgré l’évolution modérée des prix, l’indice proceed de s’échanger confortablement au-dessus de ses moyennes mobiles à court docket et à lengthy terme. Ces moyennes mobiles restent sur une trajectoire ascendante, ce qui indique que la tendance générale proceed d’être constructive. Le RSI quotidien est positionné en territoire haussier ; cependant, il a oscillé entre 60 et 63 au cours des quatre dernières séances de bourse, suggérant un manque de nouvel élan à des niveaux plus élevés.
À l’avenir, la zone 58 600-58 700 est prone de constituer une zone de résistance clé pour l’indice. Une cassure décisive et soutenue au-dessus de 58 700 pourrait ouvrir la voie à une forte hausse vers 59 500, suivie du niveau de 60 300 à court docket terme.
À la baisse, la zone EMA à 20 jours de 57 100 à 57 000 devrait servir de base de help solide. Tant que l’indice se maintient au-dessus de cette zone de help cruciale, la tendance globale à court docket terme restera probablement constructive avec un biais positif.
Pouvez-vous citer quelques actions qui semblent bonnes sur les graphiques pour la semaine prochaine ?
Techniquement, Aurobindo Pharma, Lodha, LT Meals, Zydus Life, AB Capital, DLF, Oberoi Realty, Titan et Divis Lab s’annoncent bien pour la semaine prochaine.
(Avertissement : les recommandations, ideas, factors de vue et opinions donnés par les specialists sont les leurs. Ceux-ci ne représentent pas les factors de vue de The Financial Instances)
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