Focus sur les aristocrates des dividendes : Roper Technologies

Mis à jour le 4 mars 2026 par Nathan Parsh

Roper Applied sciences (ROP) a augmenté son versement de dividendes pendant 33 années consécutives, ce qui en fait l’un des aristocrates du dividende.

Les aristocrates des dividendes sont un groupe sélectionné de 69 actions du S&P 500 qui ont connu plus de 25 années consécutives d’augmentation des dividendes. Nous pensons qu’ils font partie des meilleurs investissements à lengthy terme en bourse.

Vous pouvez télécharger une liste complète de tous les aristocrates de dividendes (ainsi que les indicateurs financiers importants) en cliquant sur le lien ci-dessous :

Avertissement : Certain Dividend n’est en aucun cas affilié à S&P World. S&P World possède et gère l’indice Dividend Aristocrats. Les informations contenues dans cet article et dans cette feuille de calcul téléchargeable sont basées sur l’examen, le résumé et l’analyse de Certain Dividend de l’ETF S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) et d’autres sources, et visent à aider les investisseurs individuels à mieux comprendre cet ETF et l’indice sur lequel il est basé. Aucune des informations contenues dans cet article ou cette feuille de calcul ne constitue une donnée officielle de S&P World. Consultez S&P World pour obtenir des informations officielles.

Pour devenir un aristocrate du dividende, une entreprise a besoin d’un modèle industrial solide, d’avantages concurrentiels durables et de la capacité de résister aux récessions mondiales.

Les Dividend Aristocrat sont des actions de croissance de dividendes de haute qualité. Le taux de croissance élevé des dividendes de Roper est encore plus attrayant. L’augmentation la plus récente était une autre augmentation de 10 %. Ce kind d’augmentation n’est pas inhabituel puisque le dividende de l’entreprise a connu un taux de croissance annuel composé de près de 12 % au cours de la dernière décennie.

Même parmi les aristocrates des dividendes, les hausses de dividendes de 10 % sont rares, ce qui rend les augmentations de dividendes de Roper au cours de la dernière décennie très impressionnantes. Cet article discutera des activités de Roper, de son potentiel de croissance et de sa valorisation.

Aperçu de l’entreprise

Roper conçoit et développe des logiciels, y compris des logiciels en tant que service et des applied sciences sous licence, ainsi que des produits et options methods. Roper dispose d’un portefeuille diversifié de produits et de providers qu’elle suggest à une multitude de secteurs, notamment la santé, les transports, l’alimentation, l’énergie, l’eau et l’éducation.

Roper se concentre sur trois segments d’activité principaux :

Logiciels d’utility Logiciels de réseau Produits compatibles avec la technologie

Supply : Présentation aux investisseurs

L’activité Logiciels d’utility comprend Aderant, CBORD, CliniSys, Information Improvements, Deltek, Frontline, IntelliTrans, PowerPlan, Strata et Vertafore comme principaux produits.

L’activité Community Software program comprend ses principaux produits : ConstructConnect, DAT, Foundry, iPipeline, iTradeNetwork, Loadlink Applied sciences, MHA, SHP et SoftWriters.

Enfin, le section Know-how Enabled Merchandise comprend CIVCO Medical Options, FMI, Inovonics, IPA, Neptune, Northern Digital, rf IDEAS et Verathon comme principaux produits.

Roper a largement bénéficié de l’growth constante de l’économie américaine au cours de la dernière décennie. Nous pensons que l’entreprise peut maintenir une trajectoire de croissance optimistic pendant de nombreuses années.

Views de croissance

Roper est dans une place distinctive pour générer une forte croissance dans l’ensemble de ses activités, même lorsque l’économie américaine dans son ensemble est confrontée à des défis tels que l’inflation et le risque géopolitique.

Supply : Présentation aux investisseurs

Le 27 janvier 2026, Roper a publié ses résultats du quatrième trimestre pour la période se terminant le 31 décembre 2025. Les revenus trimestriels et le BPA ajusté se sont élevés à 2,06 milliards de {dollars} et 5,21 {dollars}, en hausse de 10 % et 8 % d’une année sur l’autre, respectivement. La croissance organique s’est élevée à 4 % sur la période, avec une augmentation de 5 % grâce aux acquisitions, reflétant la solidité proceed du portefeuille diversifié de logiciels et de applied sciences de Roper.

Au cours du trimestre, la société a continué à déployer activement des capitaux, en rachetant 500 thousands and thousands de {dollars} d’actions et en s’appuyant sur une année au cours de laquelle elle a investi 3,3 milliards de {dollars} dans des acquisitions stratégiques, notamment CentralReach et Subsplash, tout en continuant à faire progresser l’innovation basée sur l’IA dans l’ensemble de ses activités.

La course a lancé une prévision de BPA ajusté pour l’ensemble de l’année 2026, comprise entre 21,30 $ et 21,55 $. À mi-parcours, cela représenterait une croissance de 7,2 % par rapport à 2025.

Avantages concurrentiels et efficiency en récession

Au cours des dernières années, Roper a poursuivi un modèle industrial allégé en actifs, avec un accent spécifique sur les logiciels et les produits et providers d’ingénierie. L’entreprise a adopté cette stratégie pour accroître ses marges, en réduisant ses besoins en dépenses d’investissement, tout en générant des revenus récurrents.

Cela a abouti à une conversion en espèces beaucoup plus forte au fil du temps et est inclined d’augmenter encore son ratio de conversion en espèces à l’avenir.

Ces facteurs confèrent à Roper d’énormes avantages concurrentiels. Ses marges élevées et son efficacité opérationnelle lui confèrent un flux de trésorerie necessary, qui peut être investi pour garder une longueur d’avance sur la concurrence.

Un autre avantage concurrentiel de Roper est qu’elle est très diversifiée dans le secteur technologique. Elle possède environ 27 entreprises indépendantes occupant des positions de chief sur des marchés de area of interest. De plus, ces marchés finaux sont assez diversifiés et offrent de solides revenus récurrents et une fidélisation de la clientèle.

Les investisseurs doivent également noter que dans le passé, Roper était une entreprise cyclique. Elle avait la capacité de connaître une très forte croissance lorsque l’économie était en growth, mais elle a également connu des difficultés pendant les récessions. Le bénéfice par motion pendant la Grande Récession est présenté ci-dessous :

Bénéfice par motion 2007 de 2,68 $ Bénéfice par motion 2008 de 3,06 $ (augmentation de 15 %) Bénéfice par motion 2009 de 2,58 $ (baisse de 16 %) Bénéfice par motion 2010 de 3,34 $ (augmentation de 29 %)

Comme vous pouvez le constater, Roper n’était pas une entreprise très résistante à la récession. Le bénéfice par motion a diminué de 16 % en 2009. Si l’économie devait entrer en récession dans les années à venir, Roper pourrait voir ses bénéfices diminuer.

Roper affiche également un formidable historique de croissance des dividendes, avec 33 années consécutives d’augmentation des dividendes. Au cours de la dernière décennie, le DPS a connu une croissance annuelle moyenne de 11,7 %.

Nous avons une projection de croissance DPS de 10 %, ce qui correspond à la dernière augmentation de Roper et est facilement soutenu par le bénéfice web sous-jacent. Nous nous attendons à ce que Roper augmente son bénéfice par motion à un taux annuel de 8 % jusqu’en 2031.

Valorisation et rendements attendus

Roper est une entreprise de haute qualité avec de fortes views de croissance, grâce à la forte demande pour sa technologie. Par conséquent, il ne devrait pas être surprenant que le titre ait souvent eu une valorisation premium, souvent comprise entre milieu et haut, 20x BPA.

Mais avec un titre négocié à environ 362 {dollars} et un bénéfice par motion attendu de 21,43 {dollars} pour l’année, les actions se négocient avec un ratio cours/bénéfice de 16,9.

Nous avons un objectif de ratio cours/bénéfice de 19,0 pour 2031. Si les actions revenaient à cette valorisation cible d’ici cinq ans, l’growth des multiples ajouterait 2,4 % aux rendements annuels sur cette période.

En ajoutant à cela notre estimation de croissance des bénéfices de 8 % et le rendement preliminary de 1,0 %, nous prévoyons un potentiel de rendement annuel complete de 11,5 % jusqu’en 2031.

Pensées finales

Roper dispose d’un modèle économique de haute qualité et une croissance annuelle du bénéfice par motion de 8 % n’est pas une hypothèse déraisonnable pour l’avenir.

Le titre est également un aristocrate de dividendes, et grâce au taux de croissance élevé des bénéfices de la société, des augmentations de dividendes annuelles de plus de 10 % sont possibles.

Roper correspond à une grande entreprise et le titre semble sous-évalué. Nous pensons que le titre pourrait offrir des rendements faibles à deux chiffres aux actionnaires, ce qui en ferait un achat.

De plus, les bases de données Certain Dividend suivantes contiennent les producteurs de dividendes les plus fiables de notre univers d’investissement :

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Les principaux indices boursiers nationaux constituent une autre ressource solide pour trouver des idées d’investissement. Certain Dividend compile les bases de données boursières suivantes et les met à jour mensuellement :