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Parfois, il semble qu’une baisse substantielle des taux d’intérêt s’apparente à un mythe, comme le monstre du Loch Ness ou Bigfoot. Malgré une relation combative avec le président Donald Trump, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, connu pour sa prudence à l’égard des baisses de taux, a récemment indiqué qu’il n’irait nulle half.et avec la guerre en Iran ébranle les marchés de l’énergie, le vent a été frappé dans l’espoir d’un rebond du marché immobilier au printemps.
Powell reste, coupe l’attente, l’incertitude grandit
Powell a clairement indiqué qu’il avait l’intention de rester au conseil d’administration de la banque centrale. alors que une enquête du ministère de la Justice sur les rénovations des bâtiments de la Fed se termine, déclarant dans un conférence de presse qu’il n’a « aucune intention de quitter la Fee avant que l’enquête ne soit bel et bien terminée ».
Son mandat au conseil d’administration s’étend sur janvier 2028et son remplaçant potentiel à la présidence, Kevin Warsh, est bloqué au Sénat. Pour les propriétaires qui s’attendent à une baisse des taux dès que Powell quittera le gouvernement, ils pourraient devoir attendre longtemps.
Michelle Bowman, vice-présidente de la Fed chargée de la supervision, a déclaré Entreprise de renard qu’elle a encore trois baisses de taux prévues pour cette annéemais a souligné qu’elle dépend fortement des données entrantes et des views économiques, y compris des risques géopolitiques.
Powell a souligné l’incertitude de ces réductions dans son Conférence de presse de marsaffirmant à propos des retombées économiques du conflit au Moyen-Orient que « nous ne savons pas quels en seront les effets, et vraiment personne ne le sait ».
Conflit de joker
Alors que la Fed s’efforce de maintenir une politique neutre, la guerre entre l’Iran, Israël et les États-Unis a introduit un nouveau joker en matière d’inflation sous la forme d’une hausse des taux d’intérêt. prix de l’énergie plus élevés causée par des perturbations autour du Détroit d’Ormuzun goulet d’étranglement pétrolier mondial critique.
Un rapport de Conseillers en propriété institutionnelle a conclu que les frappes américaines et israéliennes contre l’Iran ont transformé le conflit en un « risque mondial pour le marché énergétique », ajoutant que l’influence économique sur l’immobilier dépend de la durée du conflit et de l’ampleur des dommages causés aux infrastructures énergétiques.
Bloomberg a touché une corde wise, affirmant que le « choc iranien » a bouleversé ce que beaucoup dans le monde de l’immobilier industrial espéraient être une reprise régulière, avec des « valorisations hypersensibles » aux taux d’intérêt. Selon l’analyse de Bloomberg de mars, même avant le conflit, les investisseurs n’étaient pas convaincus de la valeur de grandes quantités de capitaux. immobilier industrialmalgré la diminution de l’offre nouvelle et la hausse des loyers. La guerre a ajouté un autre niveau de risque.
Quant au marché résidentiel américain, Agent immobilier.com ont observé que la guerre en Iran pourrait ajouter « davantage d’incertitude économique parmi les acheteurs de maison », avec une instabilité à court docket terme affectant la confiance des consommateurs.
Pour les petits propriétaires américains, ces risques macroéconomiques se manifestent dans les dépenses quotidiennes, telles que la hausse des coûts du carburant et des companies publics, la volatilité accrue des coûts d’emprunt et les locataires inquiets pour la sécurité de l’emploi et craignant les augmentations de loyer.
Les problèmes de taux d’intérêt pourraient-ils mettre fin au conflit ?
Le président Trump a décidé de baisser les taux d’intérêt et de faire faciliter l’achat d’une maison pour les Américains, un objectif essentiel. Les attaques constantes contre Jerome Powell pour son approche belliciste des baisses de taux, les initiatives visant à empêcher les grands investisseurs d’acheter des maisons unifamiliales, d’acheter des titres adossés à des créances hypothécaires avec l’argent de Fannie et Freddie, et faciliter l’accès au crédit hypothécaire ont tous fait partie d’un effort concerté visant à revitaliser le marché du logement résidentiel.
Cependant, la guerre en Iran pourrait être une épine majeure dans cet effort, une épine que le président voudrait clairement éviter. Fin mars, les taux d’intérêt étaient montés à un niveau un sommet sur trois mois.
L’économiste en chef de la Nationwide Affiliation of Realtors, Lawrence Yun, a appelé cela « un timing épouvantable», compte tenu de la demande refoulée des acheteurs potentiels, faisant écho aux inquiétudes concernant une inflation et des taux d’intérêt plus élevés à mesure que la guerre se prolonge.
Hessam Nadji, PDG de Marcus & Millichap dit Bisnow:
“À l’approche de 2026, nous voulions tous voir cette amélioration se poursuivre, et jusqu’à présent, c’est le cas. Mais six mois supplémentaires de ce que nous observons au Moyen-Orient et l’effet sur les taux d’intérêt et l’inflation pourraient commencer à perturber cela, sans parler de l’influence sur les consommateurs et, en fin de compte, sur les entreprises en termes de décisions d’embauche.… Les choses auront certainement des répercussions si ils sont étirés au-delà de quelques mois.
Dans une autre interview avec Actualités Multi-LogementsNadji a expliqué : “Un conflit prolongé avec des dommages importants aux infrastructures pousserait les prix de l’énergie à la hausse plus longtemps, ce qui pourrait peser sur la croissance économique. Un ralentissement de l’économie pourrait freiner davantage la création d’emplois et la formation de ménages, réduisant ainsi la nouvelle demande d’appartements.”
Réflexions finales : ce qu’il faut retenir pour les petits investisseurs
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Les investisseurs chevronnés comprennent que pour réussir dans l’immobilier, il faut avoir une peau à toute épreuve. Si chaque crise géopolitique, fluctuation des taux d’intérêt et ralentissement économique avaient empêché les gens d’effectuer des transactions immobilières, aucune maison n’aurait été achetée ou vendue au cours des deux dernières décennies.
Cependant, les personnes qui réussissent se protègent des variables qui inquiètent les autres investisseurs, qui vérifient les cycles d’actualité toutes les cinq minutes dans l’espoir de baisses de taux. Ils ne surendettent jamais et disposent toujours de liquidités pour se sortir de mauvaises conditions, telles que des pertes de loyer soudaines, des réparations imprévues ou des frais juridiques inattendus. Ces sorts d’investisseurs ne seront pas trop affectés par la guerre en Iran à court docket terme.
Pour les investisseurs en pensant à acheter un bien immobilier mais vous vous inquiétez des taux d’intérêt, la query à vous poser est, Auriez-vous acheté une propriété il y a trois mois ? Parce que c’est là que se situent les taux actuellement. Si la différence entre hier et aujourd’hui tue une affaire pour vous, vous ne devriez probablement pas acheter de toute façon.
D’autres investisseurs, même ceux qui bénéficient de taux avantageux et d’un excédent de liquidités, craignent que les pertes d’emplois et de locataires ainsi que l’augmentation des coûts d’exploitation ne s’aggravent à mesure que la guerre se prolonge. Leurs préoccupations sont réelles et compréhensibles. Cependant, nous n’en sommes pas encore là, donc attendre de voir ce qui évolue et maintenir une approche conservatrice en matière de dépenses est probablement la meilleure choice.
Malgré les apparences, il ne s’agit pas d’une guerre comme celle entre la Russie et l’Ukraine, qui peut se poursuivre indéfiniment. C’est extrêmement coûteux, avec des répercussions mondiales, alors que enrichir le trésor de guerre de Poutine et n’offrir aucune victoire claire aux États-Unis. Ce résultat ne devrait pas plaire à la Maison Blanche, pour qui la fin ne peut probablement pas arriver assez tôt.
