Les options Apple ont un effet inhabituel sur les bénéfices

Le marché boursier américain est dans une ornière de deux mois, les rendements obligataires atteignent de nouveaux sommets et les bénéfices des Alphabet et Tesla a laissé tomber la balle. Les taureaux ont besoin d’un héros.

Entrer Pommele seul titre parmi les dix plus importants du S&P 500 à se rapprocher d’un sommet historique.

Après sept mois d’immobilisme, l’motion Apple est en hausse de 20 % depuis son plus bas de fin juin et à moins de deux {dollars} en dessous d’un nouveau file historique établi il y a un peu plus d’une semaine.

Apple publie ses résultats après la cloche jeudi, et les merchants d’choices s’appuient sur la récente vigueur du titre, les gros merchants achetant des choices d’achat dans le cours et les spéculateurs cherchant une rampe vers de nouveaux sommets d’ici vendredi, selon les transactions effectuées avant la fermeture du marché vendredi, et l’intérêt ouvert qui s’est accumulé autour du titre cet été.

Sur les 590 hundreds of thousands de {dollars} de prime d’choices négociés sur Apple vendredi, 442 hundreds of thousands de {dollars} étaient liés aux appels, selon SpotGamma. Les merchants ont acheté près de 560 000 appels, contre seulement 332 000 put, selon les données de ThinkOrSwim. Peut-être plus necessary encore, les prix des choices impliquent actuellement une évolution de près de 4 % pour Apple après bénéfices, une évolution inhabituellement importante compte tenu de la variation historique moyenne de 1 % au cours de l’année écoulée, selon les données Cboe LiveVol.

“Je pense qu’il est assez possible qu’Apple puisse contribuer à stabiliser le marché cette semaine”, a déclaré Nigam Arora, fondateur et auteur du bulletin d’info The Arora Report. “Les investisseurs considèrent Apple comme une valeur défensive automobile, contrairement à plusieurs de ses pairs, elle ne dépense pas des centaines de milliards en investissements en IA.”

La transaction la plus importante sur Apple vendredi a été celle d’une personne ouvrant une nouvelle place sur 2,6 hundreds of thousands de {dollars} d’appels à 280 strikes sur Apple expirant à la mi-août, une place haussière avec un delta proche de un, ce qui signifie que la transaction agit comme un remplacement d’actions pour le propriétaire.

Le prix d’exercice avec le plus grand intérêt ouvert pour les choices expirant ce vendredi est de 320 $, avec 13 000 appels et 5 000 put, selon les données de BarChart. Cela suggère que même si les bénéfices ne conduisent pas à une reprise, les investisseurs sont convaincus que les plus bas de la semaine dernière se maintiendront.

Le contrat le plus populaire expirant vendredi en termes de quantity acheté vendredi était le put à 300 strikes, avec 7 500 contrats négociés mais pour seulement 374 000 $ de prime totale. Le deuxième appel le plus populaire a été l’appel aux 340 grèves, avec 5 000 contrats totalisant 2,3 hundreds of thousands de {dollars} de primes, selon les données de SpotGamma.

Ce contrat s’élève à 4,25 $ à la clôture de vendredi, ce qui signifie que les acheteurs ont besoin qu’Apple rebondisse de 3,4 % cette semaine pour dépasser son sommet historique de 335 $.