Les ventes de rentes sont en plein essor – mais pas celles qui offrent le meilleur revenu à vie

Les personnes qui épargnent pour leur retraite ont un objectif commun : se constituer un pécule adéquat pour éviter de manquer d’argent à la vieillesse.

Une façon pour les retraités d’y parvenir est d’obtenir un flux de revenu garanti auquel ils ne peuvent pas survivre – un revenu qui est déposé sur leur compte bancaire chaque mois pour le reste de leur vie, comme un chèque de paie.

À une époque où les régimes de retraite d’employeur ont largement disparu, les rentes peuvent constituer une various pour les retraités à la recherche d’un revenu semblable à celui d’une pension, selon les planificateurs financiers.

Cependant, les varieties de rentes généralement les mieux adaptés à l’emploi – les rentes à revenu différé, ou DIA, et les rentes immédiates à prime distinctive, ou SPIA – ne sont pas ceux que les consommateurs achètent souvent, ont déclaré les planificateurs financiers.

La raison tient en grande partie au comportement des consommateurs, a déclaré Scott Witt, actuaire et conseiller en assurance rémunéré basé à New Berlin, dans le Wisconsin.

“Les Américains ont du mal à adopter les rentes comme une forme de [longevity] assurance, et ils continuent à y penser comme un investissement”, a déclaré Witt.

Lee Baker, planificateur financier agréé et fondateur de Claris Monetary Advisors à Atlanta, a déclaré qu’il s’attend à ce que “l’angoisse” suscitée par la guerre en Iran et la volatilité des marchés boursiers entraîne une hausse des ventes de rentes.

“Que cela nous plaise ou non, une partie de la croissance globale des rentes est absolument due à l’incertitude que beaucoup de gens ressentent en ce second”, a déclaré Baker, membre du Conseil consultatif financier de CNBC.

Les rentes immédiates à prime distinctive et les rentes à revenu différé partagent le même principe de base : un acheteur remet une somme forfaitaire, peut-être des centaines de milliers de {dollars}, à un assureur, qui garantit ensuite un paiement régulier à vie.

Avec un SPIA, le paiement begin immédiatement. Ceux qui choisissent un DIA commenceront à recevoir un revenu à un âge prédéterminé, peut-être à 70 ou 75 ans.

Ce sont généralement les rentes « les plus simples » et les « moins chères », et offrent « le meilleur rapport qualité-prix » – ce qui signifie qu’elles ont généralement des versements mensuels plus élevés – par rapport à d’autres varieties comme les rentes variables et les rentes indexées, a déclaré Baker.

“Pour le consommateur moyen préoccupé par la possibilité de survivre à ses revenus, un SPIA ou un DIA a tout le sens du monde”, a déclaré Baker. “Ils offrent une certaine certitude à faible coût et augmentent certainement le niveau de vie de votre fashion de vie. [in retirement]”.

Cependant, ils font partie des varieties de rentes les moins populaires.

Les consommateurs ont acheté pour environ 5 milliards de {dollars} de DIA et 14 milliards de {dollars} de SPIA en 2025, selon Limra.

Pendant ce temps, les consommateurs ont acheté l’année dernière pour 63 milliards de {dollars} de rentes variables et un montant file de 128 milliards de {dollars} de rentes indexées, a rapporté Limra.

Les rentes variables et les rentes indexées ressemblent davantage à des comptes de placement. Les premières ressemblent davantage à des actions, et les secondes à des obligations, avec des rendements plafonnés à la baisse mais aussi à la hausse, ont déclaré les planificateurs financiers.

Cependant, les consommateurs achètent souvent ces rentes avec des avenants d’assurance optionnels qui leur donnent le choix de recevoir un revenu à vie plus tard, ont déclaré les planificateurs financiers. Ils ont généralement des coûts plus élevés et sont plus complexes, ont-ils déclaré.

Mais la flexibilité est souvent un argument de vente clé : ces rentes permettent généralement aux consommateurs d’accéder à leur argent après l’avoir remis à la compagnie d’assurance, bien qu’avec des restrictions qui entraînent des frais et des pénalités pour les imprudents, ont déclaré les planificateurs.

“Les frais sont énormes”, et le non-respect des petits caractères peut être “très punitif”, a déclaré Witt.

Cependant, en comparaison, les SPIA et les DIA ne permettent généralement pas cet accès financier une fois que les consommateurs paient une somme forfaitaire à l’assureur, ont déclaré les planificateurs.

“La plupart des gens ne sont pas incroyablement à l’aise avec l’achat de ces produits qui sont de nature irrévocable”, a déclaré David Blanchett, CFP, responsable de la recherche sur la retraite chez Prudential Monetary, un assureur.

De même, la possibilité de remettre une grosse somme d’argent à un assureur et de mourir peu de temps après avec peu de résultats constitue souvent un impediment comportemental majeur pour les gens, a déclaré Zach Teutsch, fondateur de Values ​​Added Monetary à Washington.

« Lorsqu’il s’agit de décisions en matière de rente, selon la construction de [the annuity]”Je vous donnerai toutes mes économies, et si je meurs demain, vous vous en sortirez largement”, est une perspective horrible pour la plupart des gens”, a déclaré Teutsch, membre du conseil consultatif financier de CNBC.

Cependant, ce n’est pas une bonne façon de réfléchir au choix d’acheter un SPIA ou un DIA, a déclaré Witt.

Au lieu de cela, les consommateurs devraient encadrer leur choix davantage dans une mentalité d’assurance : « Vous n’êtes pas mort fauché », a déclaré Witt.

“Quelle que soit la durée de votre vie, vous aviez l’esprit tranquille en sachant que vous ne survivriez pas à votre argent”, a-t-il déclaré.

Bien qu’il soit « difficile de battre » la safety de longévité offerte par les SPIA et les DIA, elles ne sont pas toujours assurées d’offrir les meilleurs paiements, a déclaré Witt. Certains avenants de revenu sur les rentes indexées ou les rentes variables peuvent offrir un meilleur paiement dans certains cas, a-t-il déclaré.

Il pourrait également y avoir d’autres cas d’utilisation, selon les specialists.

Par exemple, certains consommateurs qui s’inquiètent du risque d’avoir besoin de soins de longue durée – et qui souhaitent éviter les dépenses liées à l’assurance soins de longue durée traditionnelle ou le besoin de souscription médicale – peuvent acheter certains avenants de revenu offrant une prestation de kind soins de longue durée, a déclaré Baker. Dans ce cas, la rente pourrait verser une somme mensuelle plus importante si le besoin à lengthy terme s’en fait sentir, a-t-il déclaré.

“Je comprends que certains des produits offrant des avantages de revenu viager présentent des complexités supplémentaires”, a déclaré Blanchett. “Mais nous ne pouvons pas prétendre que la complexité devrait toujours être un impediment à l’motion.”

En ce qui concerne le revenu à vie, Blanchett a déclaré que chacun devrait – au « minimal absolu » – viser à couvrir ses dépenses de subsistance de base avec un flux de revenus auquel il ne peut pas survivre. N’oubliez pas de tenir compte de l’inflation.

La première étape consiste à envisager de retarder la demande de sécurité sociale, a-t-il déclaré.

Les personnes qui tardent à réclamer la sécurité sociale après l’âge de la retraite à taux plein peuvent augmenter leurs prestations de 8 % par an jusqu’à 70 ans. Elles bloquent cette somme plus élevée pour le reste de leur vie.

“Mais si vous vous demandez : « Quelle est la prochaine selected facile à faire ? » Il s’agit d’acheter un SPIA ou un DIA”, a déclaré Blanchett.

Correction : David Blanchett est responsable de la recherche sur la retraite chez Prudential Monetary. Une model antérieure indiquait mal son titre.