Mis à jour le 20 février 2026 par Bob Ciura
Chaque année, Positive Dividend study les Dividend Aristocrats, que nous considérons comme parmi les meilleures actions pour les investisseurs cherchant à créer une richesse à lengthy terme.
Les entreprises qui ont atteint le statut d’Aristocrate des Dividendes répondent aux critères suivants :
Sont membres de l’indice S&P 500. Avoir au moins 25 années consécutives d’augmentation des dividendes. Répondre à certaines exigences de taille et de liquidité.
L’adhésion à ce groupe est très unique, automobile il n’y a que 69 actions sur la liste Dividend Aristocrats.
Nous avons compilé une liste des 69 aristocrates des dividendes, ainsi que des indicateurs financiers importants tels que les ratios cours/bénéfice et les rendements des dividendes. Vous pouvez télécharger la liste complète en cliquant sur le lien ci-dessous :
Avertissement : Positive Dividend n’est en aucun cas affilié à S&P World. S&P World possède et gère l’indice Dividend Aristocrats. Les informations contenues dans cet article et dans cette feuille de calcul téléchargeable sont basées sur l’examen, le résumé et l’analyse de Positive Dividend de l’ETF S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) et d’autres sources, et visent à aider les investisseurs individuels à mieux comprendre cet ETF et l’indice sur lequel il est basé. Aucune des informations contenues dans cet article ou cette feuille de calcul ne constitue une donnée officielle de S&P World. Consultez S&P World pour obtenir des informations officielles.
NextEra Power, Inc. (NEE) est un aristocrate des dividendes depuis 2021, date à laquelle elle a réussi à atteindre son objectif de croissance des dividendes sur 25 ans. Depuis, elle n’a cessé d’augmenter son dividende chaque année.
Cet article discutera du modèle industrial de NextEra Power, des views de croissance et de la valorisation afin de déterminer s’il s’agit actuellement d’une motion attrayante pour les investisseurs à revenu.
Aperçu de l’entreprise
Avec une capitalisation boursière d’environ 191 milliards de {dollars}, NextEra Power est devenue l’une des plus grandes sociétés de companies publics au monde depuis sa création en 1925.
La société se compose de trois secteurs opérationnels : Florida Energy & Mild, NextEra Power Assets et Gulf Energy. Les segments Florida Energy & Mild et Gulf Energy sont des companies publics d’électricité à tarifs réglementés qui desservent plus de 5,8 tens of millions de comptes shoppers en Floride.
NEE génère environ 80 % de ses revenus grâce au FPL. NextEra Power est l’un des plus grands producteurs d’énergie éolienne et solaire au monde.
NextEra Power a publié ses résultats financiers du quatrième trimestre 2025 le 27/01/26. Pour le trimestre, la société a déclaré un chiffre d’affaires d’exploitation de 6,5 milliards de {dollars} (en hausse de 21 % sur un an), ce qui se traduit par un bénéfice ajusté de 1,1 milliard de {dollars} (en hausse de 3,5 % sur un an).
Sur une base par motion, le bénéfice ajusté a grimpé de 1,9 % à 0,54 $. Le service public a ajouté environ 3,6 GW de nouveaux projets d’énergies renouvelables et de stockage à son carnet de commandes, soit environ 1,7 GW d’énergie solaire, environ 1,2 GW de stockage sur batterie et environ 0,7 GW d’énergie éolienne.
Les résultats de l’année complète donnent une vue d’ensemble. Pour 2025, NextEra Power a déclaré un chiffre d’affaires d’exploitation de 27,4 milliards de {dollars} (en hausse de 10,7 % d’une année sur l’autre), ce qui se traduit par un bénéfice ajusté de 7,7 milliards de {dollars} (en hausse de 8,8 %).
Le bénéfice ajusté par motion a augmenté de 8,2 % à 3,71 $, dépassant la limite supérieure de ses prévisions. Le service public a ajouté environ 13,5 GW de nouveaux projets d’énergies renouvelables et de stockage à son carnet de commandes, le portant à environ 29,8 GW.
Views de croissance
Entre 2016 et 2025, NextEra Power a augmenté son BPA de 11,0 % par an. La croissance future de l’entreprise sera générée par des investissements organiques et des acquisitions.
Par exemple, en janvier 2026, NEE a finalisé l’acquisition de Symmetry Power, l’un des principaux fournisseurs américains de gaz naturel qui dessert environ 5 500 grands shoppers commerciaux et industriels et 80 000 shoppers résidentiels et petits dans 34 États.
Fin 2025, son carnet de commandes s’élève à ~29,8 GW. Ses projets d’énergies renouvelables et de stockage sur batteries devraient contribuer à générer des bénéfices à l’avenir. Nous utilisons un taux de croissance du BPA et du DPS de 8,0 % jusqu’en 2031.
NextEra Power bénéficie de plusieurs facteurs clés qui devraient permettre à l’entreprise de poursuivre sa croissance. Son activité de companies publics est bien placée pour attirer de nouveaux shoppers automobile elle réside dans l’un des plus grands États du pays.
La inhabitants de la Floride proceed également de croître, ce qui devrait donner à l’entreprise la possibilité d’augmenter son nombre de shoppers, ce qui devrait bénéficier à la croissance de ses revenus à l’avenir.
NextEra se situe également dans un État très constructif dans sa régulation des companies publics. Cela permet à l’entreprise de récupérer rapidement ses investissements dans de nouveaux projets.
Nous prévoyons que la société augmentera son BPA ajusté de 8 % par an au cours des cinq prochaines années.
Avantages concurrentiels et efficiency en récession
La taille et l’échelle sont les plus grands avantages concurrentiels de NextEra. Aucune autre entreprise au monde ne peut revendiquer une plus grande activité dans le domaine des énergies renouvelables que NextEra. Une clientèle très giant (et croissante) constitue un avantage supplémentaire.
La société étend régulièrement sa taille à grande échelle through des acquisitions, comme son achat en 2019 de Gulf Energy à Southern Firm, pour 6,5 milliards de {dollars}.
Ces acquisitions ont généralement un effet relutif immédiat sur le bénéfice par motion de NextEra, ce qui crée une valeur significative pour les actionnaires, en particulier lorsque des synergies supplémentaires sont générées au fil du temps.
Les actions des companies publics sont souvent considérées comme des investissements fiables compte tenu de la stabilité de leurs revenus et de leurs bénéfices. Cela rend ces actions particulièrement attractives pour les investisseurs en période d’incertitude.
NextEra Power n’est pas différent et a très bien performé lors de la dernière récession. Vous trouverez ci-dessous le bénéfice par motion de la société avant, pendant et après la dernière récession :
Bénéfice par motion 2006 : 0,81 $ Bénéfice par motion 2007 : 0,82 $ (augmentation de 1,2 %) Bénéfice par motion 2008 : 1,02 $ (augmentation de 24,4 %) Bénéfice par motion 2009 : 0,99 $ (diminution de 2,9 %) Bénéfice par motion 2010 : 1,19 $ (augmentation de 20,2 %)
NextEra Power a subi une légère baisse de son bénéfice par motion en 2009, mais dans l’ensemble, son résultat web a considérablement augmenté au cours de la période 2006-2010.
Dans le même temps, le dividende de la société a continué de croître chaque année.
Valorisation et rendements attendus
Sur la base d’un bénéfice par motion ajusté attendu pour 2026 de 3,92 $, l’motion NEE a un ratio cours/bénéfice de 23,4 aux prix actuels. Nous pensons qu’un a number of d’environ 21 est juste.
Une baisse du ratio cours/bénéfice pourrait réduire les rendements annuels de -2,2 % par an au cours des cinq prochaines années.
La croissance des bénéfices et le rendement des dividendes contribueront également aux rendements globaux. Nous pensons que le vaste portefeuille d’énergies renouvelables de l’entreprise, en plus de ses views de croissance et de ses avantages concurrentiels, permettra à NextEra de croître à un rythme de 8 % par an au cours des cinq prochaines années.
Enfin, l’motion NEE rapporte actuellement 2,7%. Au whole, nous prévoyons que NextEra Power offrira un rendement annuel de 8,1 % au cours des cinq prochaines années, ce qui est attractif.
Pensées finales
Les investisseurs devraient trouver un grand nombre de factors positifs dans NextEra Power. La taille de l’entreprise, sa capacité à prospérer en période de récession et son lengthy historique de dividendes ne sont que trois éléments que nous trouvons attrayants chez l’entreprise.
NextEra Power se trouve également dans un état que nous pensons très constructif en ce qui concerne l’approbation des augmentations de la base tarifaire. La inhabitants de la Floride proceed également de croître, ce qui devrait générer une clientèle supplémentaire.
La société est également apte à apporter des ajouts solides à son activité principale par le biais d’acquisitions. Nous prévoyons que ce sera également le cas dans les années à venir, alors que NextEra augmentera sa croissance organique avec des ajouts stratégiques.
Enfin, la place de chief de NextEra dans le domaine des énergies renouvelables ne peut être surestimée. La société dispose d’un carnet de commandes très vital qui devrait lui assurer une croissance importante dans les années à venir.
Avec des rendements annuels attendus inférieurs à 10 %, l’motion NEE obtient une be aware de maintien.
Lecture supplémentaire
Si vous souhaitez trouver des actions de croissance des dividendes de haute qualité adaptées à un investissement à lengthy terme, les bases de données Positive Dividend suivantes vous seront utiles :
La liste des Dividend Kings : considérée comme la meilleure des meilleures actions à croissance de dividendes, les Dividend Kings sont un groupe d’actions à dividendes exceptionnelles avec plus de 50 années consécutives d’augmentation des dividendes. La liste des actions de premier ordre : contient des actions figurant sur la liste des Dividend Achievers, des Dividend Aristocrats ou des Dividend Kings. La liste des actions à dividendes mensuels : contient des actions qui versent des dividendes chaque mois, pour 12 versements par an. La liste des actions à dividendes élevés : les actions à dividendes élevés conviennent aux investisseurs qui ont besoin d’un revenu maintenant (par opposition à une croissance plus tard) en cotant des actions avec des rendements en dividendes supérieurs à 5 %.
Les principaux indices boursiers nationaux constituent une autre ressource solide pour trouver des idées d’investissement. Positive Dividend compile les bases de données boursières suivantes et les met à jour mensuellement :
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