Il y a trois ans, Nvidia (Nasdaq : NVDA) est devenue la valeur qui a forcé Wall Avenue à prendre l’intelligence artificielle au sérieux.
Et je crois que nous sommes sur le level de voir la même selected se produire dans l’espace.
Aujourd’hui, SpaceX d’Elon Musk est devenue publique dans le cadre de ce qui devrait être la plus grande introduction en bourse de l’histoire américaine. Avec une valorisation déclarée d’environ 1,75 billion de {dollars}, elle a fait ses débuts comme l’une des sociétés les plus valorisées au monde.
C’est un événement tellement vital que je me sens presque légalement obligé d’écrire à ce sujet.
Mais alors que la plupart des investisseurs se demandent si SpaceX vaut autant d’argent, je pense qu’ils passent à côté d’une imaginative and prescient d’ensemble.
Parce que la véritable histoire ne concerne pas la mise en bourse de SpaceX.
C’est que l’espace est sur le level de devenir un marché dominant.
L’effet Nvidia
La façon la plus easy de comprendre ce qui se passe aujourd’hui est de revenir sur Nvidia.
Début 2023, l’intelligence artificielle était devenue l’une des applied sciences dont on parle le plus sur la planète. Mais de nombreux investisseurs ne savaient toujours pas remark cela pourrait devenir une véritable entreprise.
Ensuite, Nvidia a commencé à signaler une demande explosive pour les puces nécessaires à la formation et au fonctionnement des systèmes d’IA.
Picture : Nvidia
Et soudain, l’histoire de l’IA était très différente.
Les investisseurs ont réalisé que chaque chatbot, générateur d’photographs et assistant IA nécessitait une énorme quantité de puissance de calcul en coulisses.
Cela signifiait que l’IA n’était pas seulement une histoire de logiciels.
C’était aussi une histoire de centres de données, d’électricité, d’équipements de réseau et d’entreprises qui construisaient l’infrastructure pour les prendre en cost.
Cela a tout changé.
Les investisseurs intelligents ont cessé de s’intéresser uniquement aux éditeurs de logiciels d’IA et ont commencé à s’intéresser aux entreprises fournissant les outils et outils numériques nécessaires pour alimenter l’ensemble du secteur.
C’est exactement l’approche que j’ai utilisée pour identifier les gagnants comme Superior Micro Gadgets (Nasdaq : AMD), Micron Know-how (Nasdaq : MU) et Navitas Semiconductor (Nasdaq : NVTS) bien avant que la plupart des investisseurs ne comprennent l’ampleur que prendrait le développement de l’IA.
Et c’est la même approche que j’utilise pour penser SpaceX aujourd’hui.
Automobile si SpaceX peut devenir le visage de l’économie spatiale, elle ne sera pas la seule entreprise à bénéficier de sa croissance.
La plupart des gens considèrent SpaceX comme une entreprise de fusées.
Picture : SpaceX
C’est compréhensible. Les lancements de fusées sont la partie passionnante.
Mais les investisseurs n’attribuent pas une valorisation de 1 750 milliards de {dollars} à SpaceX simplement parce qu’il sait remark mettre des objets en orbite.
Ils attribuent cette évaluation en raison de tout ce que ces lancements rendent potential.
Depuis 2019, SpaceX a lancé plus de 9 000 satellites Starlink, créant ainsi la plus grande constellation de satellites jamais assemblée.
Starlink sert désormais des thousands and thousands de purchasers dans plus de 100 pays et territoires. L’entreprise est devenue un fournisseur de plus en plus vital de companies de communication pour les gouvernements, les militaires et les entreprises du monde entier.
C’est une activité très différente du easy lancement de prices utiles en orbite. À bien des égards, SpaceX constitue l’épine dorsale d’une nouvelle économie spatiale.
Et Wall Avenue s’y prépare déjà.
Même avant que SpaceX ne begin à négocier, certains des plus grands fournisseurs d’indices de Wall Avenue débattaient de la manière de gérer une entreprise de cette taille.
Le Nasdaq, qui gère le Nasdaq-100, et le FTSE Russell, qui supervise la famille d’indices Russell, ont récemment modifié leurs règles pour aider les introductions en bourse géantes comme SpaceX à entrer plus rapidement dans ces indices.
S&P Dow Jones, qui gère le S&P 500, a choisi de ne pas le faire.
Mais le plus vital à retenir est qu’une entreprise spatiale est devenue suffisamment grande pour forcer les indices les plus importants de Wall Avenue à réfléchir à la manière dont elle s’intègre dans leurs portefeuilles.
Pour moi, c’est l’un des signes les plus clairs de l’évolution de l’espace vers le courant financier dominant.
N’oubliez pas que Nvidia n’a pas seulement créé une demande pour Nvidia. Cela a créé une demande pour l’ensemble de l’infrastructure de l’IA.
Je crois que la même selected se produira avec l’espace.
Un SpaceX réussi ne profitera pas seulement à SpaceX. Cela attirera davantage d’consideration, davantage de recherches et davantage de capitaux d’investissement dans l’économie spatiale au sens giant.
Les investisseurs commenceront à s’intéresser aux entreprises qui construisent des satellites, fournissent des réseaux de communication, développent des applied sciences de défense et aident les gouvernements et les entreprises à surveiller la Terre depuis son orbite.
Et ils commenceront à s’intéresser aux entreprises qui fournissent les composants, les logiciels et l’infrastructure nécessaires au fonctionnement de tous ces systèmes.
Mon équipe et moi-même nous sommes déjà préparés à cette éventualité.
Alors que la plupart des investisseurs se sont concentrés sur les lancements de fusées, nous recherchons des sociétés positionnées pour bénéficier de la commercialisation croissante de l’espace.
Dans de nombreux cas, ces actions ont évolué bien avant l’introduction en bourse de SpaceX aujourd’hui.
Voici mon avis
Les investisseurs qui ont ignoré le secteur spatial se demandent déjà s’il n’est pas trop tard.
Je ne pense pas que ce soit le cas.
Mais avec une valorisation annoncée proche de 1,75 billion de {dollars}, entrer dans SpaceX ne sera pas bon marché. L’entreprise subit encore des pertes. Certains de ses projets les plus ambitieux n’ont toujours pas été prouvés. Et toute motion liée à autant d’enthousiasme peut devenir risky très rapidement.
Je suis moins intéressé par ce que SpaceX fera la semaine prochaine que par ce qui se passera au cours de la prochaine décennie.
Automobile certains analystes estiment que ce marché pourrait à terme valoir plus de 1 000 milliards de {dollars}.
Et s’ils ont raison, alors l’introduction en bourse d’aujourd’hui restera peut-être dans les mémoires pour bien plus que la création de l’une des sociétés les plus valorisées au monde.
Après tout, Nvidia a forcé Wall Avenue à prendre au sérieux l’infrastructure de l’IA.
Et je pense que SpaceX pourrait être le catalyseur qui propulsera l’économie spatiale dans le courant financier.
Salutations,
Ian KingStratège en chef, Banyan Hill Publishing
Word de l’éditeur : nous serions ravis d’avoir de vos nouvelles !
Si vous souhaitez partager vos réflexions ou solutions sur le Each day Disruptor, ou s’il y a des sujets spécifiques que vous souhaiteriez que nous abordions, envoyez simplement un e-mail à dailydisruptor@banyanhill.com.
Ne vous inquiétez pas, nous ne révélerons pas votre nom complet si nous publions une réponse. Alors n’hésitez pas à commenter !
