Il y a dix ans, le banquier le plus influent du 21e siècle – Jamie Dimon – proclamait devant une foule de mondialistes et de financiers à Davos que le bitcoin était « une horrible réserve de valeur » et qu’« il ne survivrait pas ».
Quelques années plus tard, en 2017, lors d’une autre conférence sur les investissements financiers, Dimon a déclaré : « Le Bitcoin est une fraude… pire que les bulbes de tulipes. » Il a ensuite ajouté : « Si vous êtes assez stupide pour l’acheter, vous en paierez le prix un jour. »
Quelques années plus tard, il a déclaré qu’il regrettait ses paroles.
En 2020, sa banque JPMorgan a lancé sa propre crypto-monnaie pour déplacer les fonds des purchasers, l’appelant JPM Coin.
Hier, Jamie a complété un 180 complet, affirmant que la crypto et les pièces stables seront utilisées dans toutes les grandes banques pour faciliter de meilleures transactions.
Il a ensuite ajouté que la banque lancerait sa propre plateforme de tokenisation de fonds d’investissement en 2026.
Qu’est-ce qui aurait pu changer sa façon de penser ces derniers jours ?
Peut-être qu’il voit enfin ce qui est écrit sur le mur.
Nous avons parlé de la « singularité coaséenne », le second où l’IA rend les marchés si efficaces que les murs autour des entreprises traditionnelles commencent à s’effondrer.
N’oubliez pas que les sociétés ont été créées à l’origine parce que les transactions sont généralement lentes et coûteuses. Il faut beaucoup de temps et d’argent pour trouver des partenaires commerciaux, négocier des contrats, faire respecter les accords et tous les autres éléments mobiles nécessaires au bon fonctionnement des affaires.
Les entreprises réduisent ces coûts automotive il est moins coûteux de regrouper les personnes et les processus sous un même toit que de négocier chaque transaction.
Et les brokers d’IA ramèneront ces coûts à près de zéro, automotive ils peuvent rechercher, négocier et exécuter beaucoup plus rapidement que n’importe quel être humain.
Mais il reste encore une grosse friction : le paiement.
Les brokers IA pourraient bientôt gérer vos projets de voyage, les achats publicitaires d’une entreprise et même les contrats d’infrastructure d’un gouvernement. Mais à moins que ces brokers ne puissent déplacer de l’argent instantanément et en toute sécurité, l’ensemble du processus s’arrêtera.
À l’heure actuelle, des banques comme JPMorgan facilitent toutes ces transactions.
Cependant, un développement récent de Coinbase suggère que ce problème pourrait désormais avoir une answer…
La couche économique manquante
Plus tôt cette année, Coinbase a lancé x402, une nouvelle norme de paiement sur Web conçue pour transférer de l’argent aussi rapidement que des données.
Au début, cela ressemblait à une mise à jour approach typique. Il ne s’agissait que de quelques lignes de code que les développeurs pouvaient ajouter à leurs purposes.
Mais cela signifie bien plus encore…
Parce qu’il donne enfin à Web son propre système de paiement intégré.
x402 permet à un logiciel d’en payer un autre directement en utilisant l’USDC, un stablecoin adossé à un greenback américain. Au lieu d’être acheminés through des banques ou des processeurs de cartes, ces paiements transitent sur Web comme n’importe quelle autre demande Internet.
Le protocole Web HTTP gère la configuration entre les deux programmes, tandis que la blockchain s’occupe du transfert de l’argent.
Cela signifie qu’il n’y a pas de frais de carte de crédit ni d’attente pour que les fonds soient compensés. De plus, aucun intermédiaire financier ne prend de half.
Et un paiement effectué avec x402 est compensé en quelques secondes.
Pour mettre cela en contexte, le règlement d’un paiement par carte de crédit peut prendre jusqu’à deux jours. Un virement bancaire peut en prendre trois. Même une transaction PayPal dépend toujours des anciens rails bancaires, plus lents.
Mais x402 remplace tout cela par un nouveau code qui déplace l’argent instantanément.
L’idée derrière x402 est directement liée à l’idée de Ronald Coase de 1937 sur les raisons pour lesquelles les entreprises existent.
Les entreprises coûtent moins cher que le chaos. Ils ont réduit le coût des négociations constantes en gardant tout sous un même toit.
Mais que se passe-t-il lorsque l’IA et les paiements automatisés facilitent les négociations ?
Je parle d’un avenir où chaque service, produit ou compétence pourra être tarifé, négocié et payé instantanément.
Dans ce monde, l’économie reposera sur des tens of millions d’brokers intelligents – humains et machines – travaillant ensemble à la demande. Cela signifie que les avantages traditionnels liés à l’échelle disparaîtront.
C’est pourquoi des économistes du MIT et de Harvard ont récemment averti que nous pourrions nous diriger vers une singularité coaséenne qui éliminerait les entreprises telles que nous les connaissons aujourd’hui.
x402 est la couche de paiement manquante qui pourrait rendre cet avenir potential.
Cela signifie qu’il pourrait devenir le fondement économique d’un Web piloté par les brokers.
Après tout, selon Circle, l’émetteur de l’USDC, plus de 254 milliards de {dollars} de transactions basées sur la blockchain ont été traitées au dernier trimestre. Les paiements Stablecoin atteignent désormais plus de 130 pays, de Singapour au Nigeria en passant par le Brésil.
Et Coinbase a traité à lui seul environ 240 milliards de {dollars} de quantity whole de transactions au cours de la même période.
C’est plus que le PIB de la Finlande.
Ces chiffres prouvent que les voies d’un règlement numérique instantané sont déjà en place et se développent rapidement. Mais nous aurons besoin d’une infrastructure encore plus robuste avant que les brokers d’IA puissent négocier et régler les paiements par eux-mêmes.
Heureusement, Coinbase n’est pas le seul à construire cette nouvelle fondation.
Worldcoin, le projet cofondé par Sam Altman d’OpenAI, s’attaque à la query de l’identité. Il a vérifié plus de 12 tens of millions d’utilisateurs dans 160 juridictions, reliant chacun à un identifiant mondial numérique qui prouve qu’ils sont uniques sans exposer leurs données personnelles.
Cette couche d’identité est cruciale. Sur un marché où les brokers IA négocient et signent des contrats, vous avez toujours besoin de preuves que l’acheteur et le vendeur sont réels.
Pendant ce temps, Particle Community, basé à Hong Kong, construit des portefeuilles intelligents qui permettent aux purposes de stocker de petites sommes d’argent pour des paiements rapides et peu coûteux. Ces portefeuilles pourraient prendre en cost le sort de transactions minuscules et fréquentes que les brokers d’IA peuvent effectuer lors de l’achat de données, de puissance de calcul ou de biens numériques.
Hyperlane, un projet basé aux États-Unis, tente de résoudre le problème d’interopérabilité afin que différentes blockchains puissent communiquer entre elles. Il aide les purposes à déplacer des jetons ou des messages d’un réseau à un autre sans avoir à faire confiance à un seul opérateur de pont. Ce sort de connectivité sera vital lorsque les brokers d’IA échangeront des providers ou des données sur plusieurs blockchains.
Ensemble, ces entreprises construisent ce que de nombreux développeurs appellent désormais la couche économique d’Web.
Une fois opérationnel, les brokers IA ne pourront plus seulement se parler.
Ils feront des affaires ensemble.
Voici mon avis
Chaque changement technologique majeur a suivi un schéma similaire. À mesure que l’info circule plus vite, l’argent go well with.
Le télégraphe a rendu l’info mondiale et a ouvert un monde d’opportunités d’investissement. La radio, puis la télévision, ont déclenché une nouvelle imprecise de prospérité pour les investisseurs. Et Web a rendu la communication instantanée, créant ainsi des fortunes pour ceux qui voyaient ce qui allait arriver.
Désormais, des normes telles que x402 font de même pour l’IA et les paiements numériques, mettant potentiellement en péril l’empire de Jamie Dimon.
Si Coinbase construit les rails de paiement, Circle gère le règlement et des projets comme Worldcoin et Particle Community résolvent l’identité et les portefeuilles, avez-vous vraiment besoin d’une banque pour valider les transactions et suivre qui possède quoi ?
Toutes ces entreprises contribuent à construire une nouvelle couche d’infrastructure fintech. Et ils œuvrent tous pour une économie qui fonctionne en permanence, sans avoir besoin d’échafaudages d’entreprise.
C’est pourquoi je pense que la plupart des paiements numériques ne toucheront pas une banque ou un réseau de cartes d’ici dix ans.
Au lieu de cela, ils passeront par des normes ouvertes comme x402, payées en {dollars} numériques et réglées par code.
C’est la dernière étape de la singularité coaséenne, lorsque l’Web lui-même devient le marché.
Et cela laisse les banquiers comme Jamie Dimon confrontés à une menace existentielle.
Salutations,
Ian KingStratège en chef, Banyan Hill Publishing
Word de l’éditeur : nous serions ravis d’avoir de vos nouvelles !
Si vous souhaitez partager vos réflexions ou strategies sur le Every day Disruptor, ou s’il y a des sujets spécifiques que vous souhaiteriez que nous abordions, envoyez simplement un e-mail à dailydisruptor@banyanhill.com.
Ne vous inquiétez pas, nous ne révélerons pas votre nom complet si nous publions une réponse. Alors n’hésitez pas à commenter !
