American Categorical International Enterprise Journey a accepté d’être rachetée par Lengthy Lake Administration dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces évaluée à 6,3 milliards de {dollars}, ont annoncé les sociétés lundi.
Les actionnaires recevront 9,50 $ par motion selon les termes de l’offre, soit une prime de 60,2 % par rapport au cours de clôture de l’motion le 1er mai, Lengthy Lake bénéficiant du soutien de Basic Catalyst et d’Alpha Wave. L’motion Amex GBT a augmenté de 57% lundi lors des échanges avant bourse.
Les approbations réglementaires doivent être obtenues avant que l’accord puisse être conclu, les deux sociétés visant une date de clôture dans le courant du second semestre 2026. L’accord privatisera Amex GBT et marquera la première privatisation de Lengthy Lake, selon Bloomberg.
Pour American Categorical, qui détient environ 30 % d’Amex GBT et est son principal actionnaire, la vente générera 1,5 milliard de {dollars} en espèces et un achieve de 975 hundreds of thousands de {dollars} avant impôts. Les liens existants entre les deux sociétés, y compris l’accord en vertu duquel Amex GBT utilise le nom American Categorical et divers autres accords commerciaux, ne devraient pas changer à la suite de l’acquisition.
Un groupe d’actionnaires majeurs – Expedia, Qatar Funding Authority, BlackRock et American Categorical – représentant ensemble 69 % des actions en circulation, se sont officiellement engagés à voter en faveur de la transaction, a rapporté Bloomberg.
La branche d’investissement de Koch Inc. s’est jointe à la propre base d’investisseurs de Lengthy Lake pour fournir des capitaux propres pour l’achat, tandis que quatre banques – JPMorgan Chase, Financial institution of America, Citigroup et Mitsubishi UFJ Monetary Group – ont organisé le financement de la dette. Du côté du conseil, Citigroup, JPMorgan Chase et Financial institution of America ont guidé Lengthy Lake tout au lengthy du processus ; Le comité spécial d’Amex GBT s’est tourné vers Rothschild & Co.
“Cet accord apporte un résultat convaincant à nos actionnaires, en leur fournissant une valeur de rachat substantielle et certaine à une prime engaging”, a déclaré Paul Abbott, PDG d’Amex GBT, dans un communiqué.
Au cœur du discours de Lengthy Lake se trouve l’idée selon laquelle l’IA peut transformer fondamentalement le fonctionnement des voyages d’affaires ; la société a construit une plate-forme qu’elle appelle Nexus pour poursuivre cet objectif et a constitué un portefeuille d’entreprises du secteur des providers en cours de route.
“L’avenir des voyages d’affaires sera défini par l’IA et les brokers humains travaillant ensemble de manière transparente au nom de chaque voyageur”, a déclaré Alex Taubman, cofondateur et PDG de Lengthy Lake, dans un communiqué.
Fondée en tant que spin-out de voyages d’affaires d’American Categorical, la société a été introduite sur les marchés publics en 2022 through un SPAC soutenu par Apollo et suggest des logiciels et des providers couvrant les voyages, la gestion des dépenses, ainsi que les réunions et événements. Un rapprochement de 540 hundreds of thousands de {dollars} avec CWT s’est conclu en septembre dernier, consolidant encore davantage la place d’Amex GBT sur un marché où elle fait face à la concurrence de sociétés telles que Reserving Holdings, BCD Journey et Navan.
