Le projet de rachat de Warner Bros. Discovery par Paramount Skydance a surmonté un impediment majeur jeudi alors que les actionnaires de Warner ont massivement adopté l’accord de 111 milliards de {dollars}.
L’approbation était attendue. La proposition du président de Paramount, David Ellison, verserait aux investisseurs de Warner 31 {dollars} par motion, soit quatre fois le prix des actions de la société il y a un an. Les responsables de Warner Bros. n’ont pas divulgué le décompte précis des voix au cours de l’assemblée extraordinaire des actionnaires de neuf minutes, se contentant de dire que la fusion “a reçu suffisamment de votes et a été adoptée à une écrasante majorité”.
Paramount a offert une prime généreuse pour concurrencer et finalement triompher de Netflix, qui s’est retiré des enchères fin février après que le père d’Ellison, le milliardaire Oracle Larry Ellison, ait accepté de garantir le financement de l’accord de son fils.
La fusion créerait un nouveau géant hollywoodien en donnant à Paramount, propriétaire de CBS et du studio de cinéma Melrose Avenue, des actifs aussi précieux que HBO, HBO Max, CNN, TBS, Meals Community et Warner Bros. studios de cinéma et de télévision à Burbank. Warner contrôle des émissions de télévision, des franchises et des movies bien-aimés, notamment « Casablanca », Harry Potter, DC Comics, « Sport of Thrones », « Euphoria », « The Pitt » et « Rooster ».
“L’approbation des actionnaires marque une autre étape importante vers la finalisation de notre acquisition de Warner Bros. Discovery, en s’appuyant sur nos syndications réussies d’actions et de dettes et sur les progrès réalisés dans les approbations réglementaires”, a déclaré Paramount jeudi dans un communiqué. “Nous sommes impatients de finaliser la transaction dans les mois à venir et de réaliser la création d’une société de médias et de divertissement de nouvelle génération qui servira mieux à la fois la communauté créative et les consommateurs.”
Paramount doit maintenant obtenir les approbations réglementaires aux États-Unis et à l’étranger. Ellison, qui s’apprête à honorer le président Trump avec un dîner jeudi soir à Washington, espère conclure l’accord d’ici la fin de l’été.
Les actionnaires ont cependant fait connaître leur mépris à l’égard du parachute doré proposé par le directeur général de Warner, David Zaslav, qui pourrait atteindre 887 hundreds of thousands de {dollars}, selon la date de clôture de la transaction. Sa trésorerie, ses actions et ses choices seraient évaluées à plus de 550 hundreds of thousands de {dollars}. Les membres du conseil d’administration de Warner ont également accepté de payer sa facture fiscale, qui pourrait approcher 330 hundreds of thousands de {dollars}, si la fusion était finalisée d’ici la fin de l’année.
Les actionnaires, lors d’un vote non contraignant, ont voté contre le plan de Zaslav.
L’accord de Paramount a rencontré une opposition significative à Hollywood et au-delà.
Plus de 4 000 cinéastes, acteurs et travailleurs de l’industrie, dont Ben Stiller, Bryan Cranston, Ted Danson, JJ Abrams et Kristen Stewart, ont signé une lettre ouverte demandant à California Atty. Le général Rob Bonta et d’autres régulateurs pour bloquer l’accord.
Les opposants craignent que la consolidation n’entraîne des licenciements massifs et ne diminue la qualité des programmes pour lesquels Warner Bros., CNN et HBO sont connus. Hollywood a subi des milliers de licenciements au cours des six dernières années ; l’économie de la manufacturing cinématographique ne s’est pas remise des fermetures survenues lors des grèves de 2023.
« Il s’agit déjà d’une industrie incroyablement consolidée où les écrivains ont vu, fusion après fusion, laisser de moins en moins d’entreprises le contrôle de ce que nos membres peuvent être payés pour écrire », a déclaré mercredi Michele Mulroney, présidente de la Writers Guild of America West, lors d’un level de presse organisé par Free Press et d’autres groupes progressistes qui s’opposent à la fusion.
« Une fusion entre Warner Bros. et Paramount créerait un géant médiatique doté d’un énorme levier pour réduire le contenu, augmenter les prix, accroître le contrôle de la manufacturing, supprimer la rémunération des membres, aggraver les situations de travail et faire taire la voix de nos membres », a déclaré Mulroney.
Trump milite depuis longtemps en faveur de changements à CNN, et rares sont ceux qui s’attendent à ce que son ministère de la Justice bloque la transaction. Le secrétaire du ministère de la Défense, Pete Hegseth, a fait écho à ce sentiment. « Plus tôt David Ellison reprendra ce réseau, mieux ce sera », a déclaré Hegseth aux journalistes en mars.
On ne sait pas si Bonta ou d’autres procureurs généraux de l’État intenteront une motion en justice pour tenter de mettre fin à l’accord. Bonta avait précédemment déclaré au Instances que son bureau examinait la consolidation.
“Cet accord peut être bloqué. Je pense personnellement qu’il sera bloqué – ou annulé”, a déclaré mercredi aux journalistes Alvaro Bedoya, ancien membre de la Federal Commerce Fee qui est désormais conseiller principal du American Financial Liberties Challenge. Il a souligné d’autres projets de fusion qui ont échoué en raison d’une opposition farouche, notamment les rapprochements proposés des géants de l’épicerie Kroger et Albertson’s.
David Ellison a promis de maintenir HBO en activité et les studios de cinéma Paramount et Warner Bros. Il a promis la semaine dernière aux propriétaires de cinéma que l’affiliation Paramount-Warner Bros. sortirait 30 movies en salles chaque année.
“Cette transaction rassemble de manière distinctive des atouts complémentaires pour créer une entreprise succesful de donner le feu vert à davantage de projets, de soutenir des idées audacieuses et de soutenir les skills à plusieurs étapes de leur carrière”, a déclaré Paramount dans un communiqué pour repousser l’opposition. L’entreprise aurait le pouvoir de « proposer des histoires au public à une échelle véritablement mondiale – tout en renforçant la concurrence en garantissant que plusieurs acteurs à grande échelle investissent dans les skills créatifs ».
Pour financer le rachat de Warner, le père milliardaire d’Ellison, Larry Ellison, a accepté de garantir les 45,7 milliards de {dollars} de fonds propres nécessaires. Financial institution of America, Citibank et Apollo International ont convenu de fournir à Paramount plus de 54 milliards de {dollars} de financement par emprunt.
Paramount a recruté un ancien responsable de l’administration Trump, l’avocat Makan Delrahim, qui a été chef antitrust de Trump pendant le premier mandat du président.
Dans un geste confiant, Delrahim a déposé une demande pour obtenir la bénédiction du ministère de la Justice en décembre – même si Paramount n’avait pas encore d’accord avec le conseil d’administration de Warner Bros. Discovery à l’époque. En février, une date limite importante pour que le ministère de la Justice soulève des questions concernant le projet de rachat de Warner par Paramount a été adoptée sans commentaire de la half des régulateurs de Trump.
