Chaque année, le CFA Institute Analysis and Coverage Heart publie des travaux qui aident les professionnels de l’investissement à faire face aux changements structurels, aux risques émergents et à l’innovation sur les marchés mondiaux. Les pièces les plus populaires de cette année reflètent cette mission. Du rôle croissant de l’intelligence artificielle (IA) dans la gestion d’actifs à la formation de capital en Afrique, en passant par la tokenisation, les retraites et l’éthique des marchés privés, ces publications offrent des informations pratiques aux dirigeants qui façonnent les décisions d’investissement dans un paysage en évolution rapide. Vous trouverez ci-dessous une sélection des principales publications du Analysis and Coverage Heart de 2025.
Edité par Joseph Simonian, PhD, ce livre de la CFA Institute Analysis Basis et du CFA Institute Analysis and Coverage Heart démontre remark l’intelligence artificielle (IA) transforme la gestion d’actifs. Découvrez remark l’IA et l’apprentissage automatique (ML) sont appliqués à la conception de portefeuilles, à la surveillance des risques et à la prise de décision en matière d’investissement, avec les informations d’éminents praticiens et d’specialists du CFA Institute.
Le CFA Institute Analysis and Coverage Heart a réuni des leaders d’opinion et des sommités de l’investissement pour analyser les grandes idées autour de l’atteinte du zéro internet. Ces Voix d’affect fournissent des conseils pratiques aux investisseurs, aux gestionnaires d’actifs, aux professionnels de l’investissement et aux régulateurs. Plus de 50 auteurs des États-Unis, d’Europe et d’Asie ont collaboré à 16 projets de recherche. L’initiative a remporté le Silver Award 2025 pour l’excellence dans la mise en œuvre des objectifs de développement sturdy de la Society for Scholarly Publishing.
Ce rapport, édité par Olivier Fines, CFA et Phoebe Chan, suggest une évaluation détaillée des obstacles à la formation de capital dans 11 juridictions d’Afrique subsaharienne. Il souligne remark les marchés privés, les réformes politiques, l’innovation fintech et les partenariats public-privé peuvent accroître les investissements, renforcer le financement des infrastructures et soutenir la résilience économique. Ses contributeurs au niveau nationwide, dont beaucoup sont titulaires du titre CFA, apportent une experience locale approfondie qui ancre l’analyse dans les réalités pratiques.
L’IA transparente et explicable est essentielle en finance, non seulement pour la conformité réglementaire, mais également pour la confiance institutionnelle, les normes éthiques et une gouvernance efficace des risques, comme l’explique ce rapport de Cheryll-Ann Wilson, PhD, CFA. Même si les outils automatisés peuvent être utiles, le rapport souligne qu’une surveillance humaine et un solide alignement organisationnel restent indispensables.
Joseph Simonian, PhD, aborde les préoccupations éthiques et les risques liés au lavage de l’IA (AIW) dans la finance, en posant des questions cruciales aux events prenantes pour évaluer les affirmations des dirigeants en matière d’IA et garantir la transparence, l’intégrité et la véritable utility de l’IA dans les stratégies d’investissement. Le rapport look at ce qu’est l’AIW, pourquoi les entreprises s’y engagent et remark elle affecte les purchasers et le développement plus massive de l’IA. Il offre également des conseils aux propriétaires d’actifs sur la manière de détecter à la fois l’utilisation réelle de l’IA et les allégations exagérées sur le marché.
Ce rapport de Mercer et du CFA Institute evaluate les systèmes de revenu de retraite dans le monde entier à l’aide de plus de 50 indicateurs. Il évalue les systèmes de retraite mondiaux et recommande des réformes pour améliorer les résultats et la confiance des individuals à une époque de vieillissement de la inhabitants et d’intervention gouvernementale croissante.
Dans la première partie de ce rapport, Urav Soni, Olivier Fines, CFA, et Jinming Solar, CFA, examinent l’influence transformateur de la tokenisation sur les actifs traditionnels. Il s’agit d’une introduction à la tokenisation dans laquelle nous examinons le processus approach : qu’est-ce que la tokenisation, remark elle fonctionne, sa proposition de valeur et ses limites actuelles. Nous considérons également l’influence que ce processus pourrait avoir sur diverses courses d’actifs. Dans la deuxième partie, Giovanni Bandi, PhD, Olivier Fines, CFA et Urav Soni examinent les changements juridiques et réglementaires nécessaires pour que la tokenisation se développe de manière responsable tout en garantissant la safety des investisseurs et l’intégrité du marché. Le rapport analyse les régimes réglementaires mondiaux, les normes internationales et le besoin de clarté juridique.
Ce premier des trois modules d’un information mis à jour de la CFA Institute Analysis Basis – ETF Options and Evolving Panorama, rédigé par Joanne M. Hill, PhD, Elisabeth Kashner, CFA et Dave Nadig – discover les propriétés, les avantages, les mécanismes et l’histoire des fonds négociés en bourse (ETF). Il décrit les facteurs à l’origine de la croissance exponentielle des ETF et évalue le paysage des ETF aux États-Unis.
Ce rapport de Stephen Deane, CFA, et Ken Robinson, CFA, CIPM, discover la manière dont les fonds de continuation fournissent des liquidités sur des marchés privés atones, en examinant leur croissance, leurs avantages et les conflits d’intérêts qu’ils présentent. Le rapport offre une compréhension impartiale de ce que sont les fonds de continuation, de ce qui a motivé leur croissance spectaculaire et de ce qu’ils nous apprennent sur les marchés privés. Cela explique également à la fois les conflits d’intérêts accrus survenant dans les fonds de continuation et les mécanismes permettant de les résoudre.
La sagesse traditionnelle en matière d’investissement veut que les actions et les obligations aient tendance à évoluer dans des instructions opposées, offrant ainsi aux investisseurs une couverture naturelle au sein de portefeuilles équilibrés. Mais cette corrélation négative de longue date a montré des signes de renversement. Dans cette word de recherche de la CFA Institute Analysis Basis, Friedrich Baumann, Abdolreza Nazemi et Frank J. Fabozzi, CFA, expliquent remark l’apprentissage automatique peut identifier les facteurs macroéconomiques de l’évolution de la corrélation actions-obligations, offrant des informations exploitables pour l’allocation d’actifs et la gestion des risques dans cette word de recherche.
