World X – ETF MLP et infrastructures énergétiques (NYSEMKT :MLPX) offre une voie à moindre coût et à haut rendement vers les infrastructures énergétiques, tandis que le Fonds nord-américain d’infrastructures énergétiques First Belief (NYSEMKT : EMLP) offre une various diversifiée et gérée activement, à forte composante utilitaire.
Les investisseurs recherchant une exposition au secteur nord-américain des infrastructures énergétiques évaluent généralement les mérites des fonds de pipeline purement spécialisés par rapport à des portefeuilles plus diversifiés. Bien que les deux ETF ciblent les entreprises qui transportent et stockent du carburant, leurs stratégies d’investissement sous-jacentes se traduisent par des profils risque/rendement sensiblement différents. Cette comparaison évalue la manière dont un tracker indiciel passif et à faible coût se examine à un fonds plus largement diversifié et géré activement qui intègre des sociétés de companies publics.
Instantané (coût et taille)
Métrique
MLPX
EMLP
Émetteur
Mondial X
Première confiance
Taux de dépenses
0,45%
0,95%
Retour sur 1 an (au 3 juin 2026)
22,90%
18,80%
Rendement en dividendes
4,20%
2,80%
Bêta
0,58
0,56
Actifs sous gestion
~3,5 milliards de {dollars}
~4,0 milliards de {dollars}
Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement whole sur les 12 derniers mois. Le rendement des dividendes correspond au rendement des distributions sur les 12 derniers mois.
Le fonds World X est le choix le plus abordable, affichant un ratio de frais de 0,45 % contre 0,95 % pour le fonds First Belief. Cet avantage en termes de coût s’accompagne d’un rendement de distribution plus élevé, puisque le fonds World X offrait un rendement de 4,20 % contre 2,80 % offert par son concurrent au 3 juin 2026. Pour les investisseurs axés sur le revenu, cet écart peut représenter une différence significative dans les flux de trésorerie annuels.
Comparaison des performances et des risques
Métrique
MLPX
EMLP
Tirage most (5 ans)
(19,70%)
(14,60%)
Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement whole)
2 583,00 $
2 053,00 $
Qu’y a-t-il à l’intérieur
Fonds nord-américain d’infrastructure énergétique First Belief (NYSEMKT : EMLP) est un fonds géré activement avec 65 titres qui intègre un filtre ESG dans son processus de sélection. Son allocation sectorielle est répartie entre l’énergie à 48 % et les companies publics à 47 %, avec une pondération de 4 % dans l’industrie. Ses positions les plus importantes incluent Vitality Switch (NYSE : ET) à 7,51 %, Enterprise Merchandise Companions (NYSE :EPD) à 7,24%, et MPLX LP (NYSE : MPLX) à 4,14%. Il a été lancé en 2012 et a payé 1,20 $ par motion au cours des 12 derniers mois.
Le FNB World X – MLP et infrastructures énergétiques (NYSEMKT :MLPX) go well with l’indice Solactive MLP & Vitality Infrastructure et détient 29 titres. Ce fonds est fortement concentré dans l’énergie à 99 %, avec une exposition négligeable aux companies publics. Ses principaux titres comprennent Enbridge (NYSE : ENB) à 9,29 %, TC Vitality Corp. (NYSE : TRP) à 9,26 %, et The Williams Corporations (NYSE : WMB) à 8,51%. Il a été lancé en 2013 et génère un dividende sur 12 mois de 3,04 $ par motion, bien qu’il n’utilise pas de filtre ESG.
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Ce que cela signifie pour les investisseurs
Les infrastructures énergétiques ont été l’une des réussites les plus discrètes de ces dernières années. Les pipelines, les terminaux de stockage et les réseaux de transport génèrent des flux de trésorerie contractuels stables qui résistent bien quelle que soit l’évolution des prix du pétrole et du gaz. Cela les rend attrayants pour les investisseurs axés sur le revenu qui souhaitent s’exposer à l’énergie sans subir la volatilité des prix des matières premières.
MLPX est le plus passif et le plus efficace de ces deux fonds, suivant un massive indice de sociétés d’infrastructures énergétiques à un coût raisonnable pour la catégorie. EMLP adopte une approche energetic, associant les infrastructures énergétiques traditionnelles à une allocation substantielle aux companies publics d’électricité, une combinaison qui vise des rendements plus fluides et plus défensifs. Malheureusement, il a historiquement sous-performé son indice de référence en facturant plus du double de ce que fait MLPX.
Cet écart de frais est le chiffre le plus essential dans cette comparaison. La gestion energetic dans une catégorie prévisible et axée sur les revenus se heurte à une barre haute pour justifier son coût. Le rendement plus élevé de MLPX, ses frais réduits et son approche passive easy en ont fait le choix le plus gratifiant pour les investisseurs à lengthy terme. EMLP s’adresse à ceux qui souhaitent une combinaison plus conservatrice de revenus liés à l’énergie et aux companies publics dans un seul fonds géré activement.
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Sara Appino n’a aucune place sur aucune des actions mentionnées. The Motley Idiot occupe des postes chez Enbridge et le recommande. The Motley Idiot recommande Enterprise Merchandise Companions et Tc Vitality. The Motley Idiot a une politique de divulgation.
MLPX vs EMLP : la gestion energetic des infrastructures énergétiques justifie-t-elle le coût des frais supplémentaires ? a été initialement publié par The Motley Idiot