Financial institution of America parie gros sur ses activités de gestion de patrimoine et d’investissements, en se penchant essentiellement davantage vers les échelons supérieurs de la classe supérieure.
Le géant bancaire (n°17 du classement Fortune 500) a organisé sa première journée d’investissement depuis 2011 le 5 novembre à Boston. Les dirigeants ont fixé des objectifs ambitieux pour l’unité de gestion de patrimoine : une croissance nette des nouveaux actifs de 4 à 5 % dans Merrill Wealth Administration au cours des trois à cinq prochaines années, et une croissance des revenus près de deux fois supérieure au taux des dépenses, avec un objectif de rendement du capital alloué s’élevant à 30 % pour l’ensemble du section.
“Il existe une énorme opportunité dans le secteur de la gestion de patrimoine aux États-Unis”, a déclaré mercredi le PDG Brian Moynihan aux journalistes lors d’une desk ronde. Les États-Unis comptent plus de 20 thousands and thousands de millionnaires, dont environ 6 thousands and thousands en Chine, a-t-il ajouté.
Les États-Unis sont à l’aube du « grand transfert de richesse », un changement intergénérationnel qui devrait transférer de 84 000 à 124 000 milliards de {dollars} des baby-boomers aux héritiers et aux organisations caritatives d’ici le milieu des années 2040, remodelant fondamentalement les providers financiers et les familles.
Financial institution of America et d’autres grandes banques telles que JPMorgan Chase et Citigroup développent leurs opérations de gestion de patrimoine, rivalisant pour conserver leurs actifs et attirer de nouveaux shoppers parmi les Millennials, la génération Z et les familles très fortunées, en particulier celles qui recherchent des investissements basés sur des valeurs et des outils numériques avancés.
Financial institution of America revendique une half de marché de 14 % sur le section des très fortunés. “Notre empreinte nationale couvre 90 % des opportunités de richesse”, a déclaré Katy Knox, présidente de Financial institution of America Personal Financial institution, lors de l’événement. « Nous alignons nos ressources pour y parvenir », a-t-elle déclaré. Knox a également noté que la banque investit massivement pour accroître sa base de conseillers.
“Notre modèle mix le pouvoir institutionnel avec une approche personnelle et locale”, a déclaré Lindsay Hans, coprésidente de Merrill Wealth Administration. La pressure combinée des conseillers compte environ 15 000 personnes. Le recrutement est la clé de la croissance organique, a-t-elle déclaré, et il est soutenu par le programme de développement des conseillers qui fait passer les nouvelles recrues des compétences de base à des postes avancés.
“Le programme de formation est aussi necessary que celui de la plupart des autres entreprises du secteur”, a déclaré Moynihan aux journalistes. « Il faut beaucoup d’énergie, de expertise et de capacité pour réussir. »
Alors que les banques se livrent une concurrence agressive pour recruter des conseillers en patrimoine, Moynihan a souligné que les applied sciences avancées telles que l’IA, plus attrayantes pour les jeunes professionnels, pourraient stimuler l’acquisition de skills au sein de Financial institution of America.
Les conseillers consacrent une grande partie de leur temps au développement des shoppers et à l’établissement de relations, surtout au début de leur carrière, a-t-il expliqué. “Ils doivent construire un livre, puis le développer”, a-t-il déclaré, ajoutant que l’IA peut accélérer ce processus.
Par exemple, le programme Advisor Match de Merrill utilise l’IA pour connecter les shoppers avec les conseillers les plus adaptés à leurs besoins, en analysant les préférences et les profils des conseillers pour rationaliser les références et améliorer la précision du jumelage.
Financial institution of America a relevé son objectif à moyen terme en matière de rendement des capitaux propres tangibles (une indication de l’efficacité avec laquelle une banque utilise ses actifs physiques « corporels ») à 16 %-18 % au cours des trois à cinq prochaines années, en hausse par rapport à sa précédente prévision de « mi-adolescence ». Elle a affiché une croissance du ROTCE (rendement des capitaux propres tangibles) de 15,4 % au troisième trimestre, contre 20 % pour JPMorgan.
Christopher McGratty, analyste chez KBW, a réitéré sa observe de surperformance sur Financial institution of America, notant que le nouvel objectif de ROTCE à moyen terme de la banque, de 16 à 18 %, était conforme aux attentes des analystes.
