Les indices de référence avaient glissé de plus de 1% chacun dans la matinée, Sensex s’effondrant de plus de 1 200 factors et Nifty tombant brièvement en dessous de 23 800. Cependant, les marchés ont récupéré quelques pertes dans l’après-midi. À la clôture, Sensex était en baisse de 583 factors à 76 913 l, tandis que Nifty était en baisse de plus de 180 factors à 23 998. La forte baisse a effacé près de Rs 5 lakh crore de la capitalisation boursière totale de toutes les sociétés cotées à l’ESB, la ramenant à Rs 464 lakh crore.
Les actions de Zomato-parent Everlasting, Hindustan Unilever (HUL), Tata Metal, UltraTech Cement, M&M, Trent, L&T et Axis Financial institution ont été les principaux perdants sur Sensex, chutant de près de 2 à 3 %. À contre-courant de la tendance, les actions de Solar Pharma ont bondi de 2 % pour devenir la première gagnante.
La forte baisse du marché boursier a été généralisée et s’est également propagée aux petites et moyennes capitalisations. L’indice Nifty Smallcap 100 a baissé de 0,5%, tandis que l’indice Nifty Midcap 100 a chuté de près de 1%. Cela s’est produit alors que le VIX indien, qui mesure la volatilité du marché, a bondi d’environ 6% à 18,46.
Les indices Nifty Metallic et Nifty PSU Financial institution ont baissé d’environ 2 % chacun pour devenir le principal perdant sectoriel. Nifty Pharma et Nifty IT ont quant à eux clôturé dans le vert. Environ 1 976 actions ont baissé sur NSE, tandis que 1 295 ont progressé et 98 sont restées inchangées.
Voici les principaux facteurs ayant un affect sur les marchés aujourd’hui :
1) L’avertissement de Trump concernant le « blocus étendu »
Le président américain Donald Trump a déclaré que le blocus américain des ports iraniens pourrait durer des mois alors que les pourparlers de paix restaient au level mort. Alors que l’Iran aurait soumis une nouvelle proposition de paix pour mettre fin à la guerre qui dure depuis des semaines, Trump n’est pas satisfait. Le Wall Road Journal a déclaré qu’il avait demandé aux responsables de la sécurité nationale de se préparer à un blocus prolongé pour contraindre la République islamique à abandonner son programme nucléaire. “Le blocus est un peu plus efficace que les bombardements. Ils s’étouffent comme un cochon en peluche. Et cela va être pire pour eux. Ils ne peuvent pas avoir d’arme nucléaire”, a déclaré Trump à Axios. Ses derniers commentaires ont encore plus effrayé les investisseurs.
2) Les prix du pétrole dépassent les 120 $/baril
Les prix du pétrole ont bondi dans un contexte d’escalade des tensions, franchissant 120 {dollars} le baril pour la première fois depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022. Les contrats à terme sur le brut Brent ont augmenté d’environ 4 % à 123 {dollars} le baril lors des échanges de jeudi matin.
Après être confortablement tombés sous la barre des 100 {dollars} le baril au début du mois, les prix du pétrole sont repassés au-dessus du niveau essential la semaine dernière alors que de nouvelles attaques près du détroit d’Ormuz ont fait craindre des ruptures d’approvisionnement.
3) Le commentaire belliciste de la Fed
La Réserve fédérale américaine a maintenu ses taux directeurs inchangés, cette décision étant la plus partagée depuis 1992, trois responsables étant en désaccord sur des orientations qui signalaient toujours un biais en faveur d’un assouplissement.
“Les développements au Moyen-Orient contribuent à un niveau élevé d’incertitude quant aux views économiques”, a déclaré le Comité, ajoutant qu’il restait attentif aux risques des deux côtés de son double mandat de croissance et d’inflation.
4) La roupie s’affaiblit jusqu’à atteindre son plus bas historique
La roupie est tombée jeudi à un nouveau plus bas historique de 95,07 par rapport au greenback américain. Plus tard, il a réduit quelques pertes pour clôturer à 94,9050. Jateen Trivedi, vice-président analyste de recherche sur les matières premières et les devises chez LKP Securities, avait averti que les sorties soutenues de FII et les prix élevés du brut exerçaient une pression sur la monnaie. “La hausse des prix du pétrole augmente considérablement la facture des importations de l’Inde et les risques d’inflation, limitant toute reprise significative de la roupie”, a-t-il déclaré. “La tendance reste faible, la devise étant constamment confrontée à des pressions à la vente lors des rebonds, ce qui indique un manque de soutien fort à des niveaux plus élevés”, a-t-il ajouté.
5) Les marchés mondiaux en rouge
Les marchés mondiaux sont restés pour l’essentiel dans le rouge alors que les prix du pétrole ont grimpé. Le Nikkei japonais a chuté de près de 1,3%, tandis que le Cling Seng de Hong Kong et le Kospi de Corée du Sud ont chuté d’environ 1,4% chacun, bien que le Shanghai Composite chinois ait clôturé presque à plat dans le vert.
Les marchés européens sont restés mitigés, le FTSE britannique augmentant de plus de 1 %. Le CAC français a chuté de 0,5% tandis que le DAX allemand a gagné 0,18%. Wall Road a toutefois clôturé presque à plat, le Nasdaq terminant la séance dans le vert avec des positive factors marginaux.
6) La vente de FII se poursuit
Les investisseurs étrangers sont restés vendeurs nets d’actions indiennes mercredi, vendant internet des actions d’une valeur de Rs 2 469 crore, selon les données provisoires disponibles sur NSE. Les FII sont désormais vendeurs nets d’actions indiennes pour la sixième séance consécutive.
Bien que cela ne reflète pas leur activité commerciale actuelle, les ventes soutenues de FII atténuent la confiance des investisseurs et alimentent la liquidation du marché.
7) Les rendements obligataires s’envolent
Les rendements du Trésor américain ont atteint leur plus haut niveau depuis un mois après le sign belliciste de la Fed faisant état de préoccupations croissantes en matière d’inflation. Le rendement des obligations de référence américaines à 10 ans a augmenté de 7,6 factors de base à 4,43 %, contre 4,354 % mardi soir, tandis que le rendement des obligations à 30 ans a augmenté de 5,7 factors de base à 5,0011 %. Le rendement des obligations à 2 ans, qui évolue généralement en section avec les attentes en matière de taux d’intérêt de la Réserve fédérale, a augmenté de 10,7 factors de base à 3,951 %, contre 3,844 % mardi soir.
Les sondages à la sortie des urnes mènent à la volatilité
Les sondages à la sortie des urnes dans quatre États et un territoire de l’Union indiquent une première victoire électorale solide pour le parti Bharatiya Janata (BJP) au Bengale occidental, tandis que les candidats sortants conserveront probablement le pouvoir au Tamil Nadu, en Assam et à Pondichéry, a déclaré JM Monetary dans sa dernière observe. Le Kerala semble également prêt pour un changement de régime, le Entrance démocratique uni (UDF) dirigé par le Congrès étant prone de renverser le Entrance démocratique de gauche (LDF), qui dirige l’État depuis 10 ans, a ajouté la société de courtage nationale.
Les analystes affirment que les sondages à la sortie des urnes déclenchent souvent une volatilité à courtroom terme, même si leur affect plus giant have a tendency à être limité. Vishnu Tripathi, vice-président adjoint de Garud Funding Managers, a noté que de tels développements conduisent les investisseurs à réévaluer leurs positions en fonction de l’orientation politique attendue au niveau de l’État.
Dans ce contexte, les investisseurs se souviennent de la forte volatilité des marchés autour des élections générales de 2024. Une fois le vote terminé, les sondages à la sortie des urnes prévoyaient une victoire écrasante de l’Alliance nationale démocratique (NDA), dirigée par le Premier ministre Narendra Modi. Ils prévoyaient que le BJP remporterait plus de 272 sièges sur les 543 membres du Parlement, tandis que la NDA pourrait remporter jusqu’à 370 sièges. Cela avait poussé les marchés à la hausse lundi (3 juin 2024), un jour avant la correction.
Au début de la séance le 4 juin 2024, les investisseurs ont paniqué alors que les premières tendances des résultats réels s’écartaient fortement des attentes. Le BJP n’a pas réussi à atteindre à lui seul la moitié du chemin et la NDA a remporté 293 sièges pour former le gouvernement, mais avec moins de sièges que prévu. Sensex et Nifty ont chuté de près de 6 % chacun le 4 juin 2024, effaçant une partie importante de la richesse des investisseurs.
(Avec la contribution des agences)(Avertissement : les recommandations, recommendations, factors de vue et opinions donnés par les consultants sont les leurs. Ceux-ci ne représentent pas les factors de vue de The Financial Instances)
