Focus sur les actions à dividendes mensuels : Sabine Royalty Trust

Mis à jour le 9 mai 2026 par Josh Arnold

Sabine Royalty Belief (SBR) a un rendement en dividende élevé de près de 8 % sur la base des distributions annualisées au cours des quatre premiers mois de 2026. Cela place Sabine sur la liste des actions à dividendes élevés. Vous pouvez voir toutes les actions à plus de 5 % de rendement ici.

Sabine verse également des dividendes selon un calendrier mensuel, ce qui signifie que les investisseurs reçoivent leurs dividendes plus fréquemment que le calendrier trimestriel traditionnel.

Il existe 119 actions à dividendes mensuels. Vous pouvez consulter notre liste complète d’actions à dividendes mensuels, avec des indicateurs financiers importants tels que les rendements des dividendes, les ratios cours/bénéfice et les ratios de distribution, en cliquant sur le lien ci-dessous :

Les fiducies de redevances présentent des caractéristiques et des facteurs de risque uniques que les investisseurs doivent prendre en compte avant d’investir. Cependant, grâce à leurs rendements élevés et à leurs versements mensuels, ils pourraient intéresser les investisseurs à revenu. Les investisseurs recherchant une exposition à l’industrie pétrolière et gazière peuvent également les trouver attrayants.

Cet article discutera du modèle industrial de Sabine et des raisons pour lesquelles les investisseurs anticipant une hausse des prix du pétrole et du gaz pourraient vouloir examiner cette fiducie de redevances de plus près.

Aperçu de l’entreprise

Sabine Royalty Belief a été créée le 31 décembre 1982. Son modèle industrial repose sur les revenus tirés de ses redevances et de ses intérêts miniers dans diverses propriétés pétrolières et gazières. Sabine est une motion à petite capitalisation, avec une capitalisation boursière de 1,1 milliard de {dollars}.

Ses propriétés pétrolières et gazières sont situées en Floride, en Louisiane, au Mississippi, au Nouveau-Mexique, en Oklahoma et au Texas. La fiducie a une longue et fructueuse histoire. Lors de sa création en 1982, ses réserves étaient estimées à 9 hundreds of thousands de barils de pétrole et 62 hundreds of thousands de pieds cubes de gaz.

Au départ, la durée de vie de la fiducie était estimée entre 9 et 10 ans. On s’attendait à ce qu’elle soit complètement épuisée d’ici 1993. Plus de 40 ans plus tard, Sabine Royalty Belief est toujours en activité. Au cours de cette période, la fiducie a produit plus de 25 hundreds of thousands de barils de pétrole et bien plus de 300 milliards de pieds cubes de gaz.

Views de croissance

La hausse des prix du pétrole et du gaz constitue le principal catalyseur de croissance de Sabine. Des prix favorables des matières premières sont essentiels à la capacité de la fiducie à générer des revenus de redevances plus élevés, ce qui génère des distributions plus élevées. Alors que les prix du pétrole et du gaz ont tous deux atteint des sommets pluriannuels en 2022, SBR a obtenu des résultats fulgurants cette année-là.

Sabine est un véhicule de transmission du paiement des redevances : essentiellement, tous les revenus de redevances (en espèces) qu’elle reçoit sont transmis aux détenteurs de elements. Environ 5 à 8 % des revenus des redevances sont consacrés aux dépenses administratives. La fiducie a généré des flux de trésorerie distribuables par half de 5,15 $ par half au cours de la dernière année, en baisse par rapport à 5,45 $ en 2024 et à 6,38 $ en 2023.

Toutefois, les flux de trésorerie de Sabine sont très cycliques en raison des fluctuations spectaculaires des prix du pétrole et du gaz, qui ont entraîné une efficiency très risky. Compte tenu de la base de comparaison élevée dans un passé très récent, nous prévoyons une baisse annuelle moyenne de 3 % des flux de trésorerie distribuables par half au cours des cinq prochaines années. Nous notons que les bénéfices attendus pour cette année seraient les plus bas depuis 2020 s’ils se concrétisaient.

Analyse des dividendes

Sabine Royalty Belief verse une distribution mensuelle. La date d’enregistrement de chaque mois est généralement le 15ème jour. Les distributions sont versées au plus tard 10 jours ouvrables après la date d’enregistrement mensuel.

La répartition de Sabine fluctue en fonction de l’orientation des prix du pétrole et du gaz. Durant les périodes favorables, la fiducie a distribué entre 3 et 4 {dollars} par half annuellement. La confiance a dépassé ce niveau de manière impressionnante l’année dernière en raison de l’explosion des prix des matières premières.

L’historique de distribution de Sabine au cours des 10 dernières années est le suivant :

Distributions de 3,92 $ par half en 2013 Distributions de 4,10 $ par half en 2014 Distributions de 3,11 $ par half en 2015 Distributions de 1,93 $ par half en 2016 Distributions de 2,23 $ par half en 2017 Distributions de 3,35 $ par half en 2018 Distributions de 3,02 $ par half en 2019 Distributions de 3,02 $ par half en 2020 2,40 $ par half Distributions 2021 de 3,97 $ par half Distributions 2022 de 8,65 $ par half Distributions 2023 de 6,38 $ par half Distributions 2024 de 5,45 $ par half Distributions 2025 de 5,15 $ par half

Sabine a distribué environ 8,65 $ par unité aux investisseurs en 2022, soit plus du double de la distribution de 2021, grâce au vent favorable de la crise ukrainienne et à la hausse des prix du pétrole et du gaz qui en a résulté. Nous n’avons pas encore assisté à un résultat similaire pour la guerre en Iran en 2026.

Sabine a distribué 1,71 $ par unité au cours des quatre premiers mois de 2026. En utilisant le cours actuel de l’motion de 76 $, cela équivaut à un rendement de distribution de près de 8 %. Bien entendu, la société pourrait distribuer davantage ou moins que cela, en fonction de l’évolution des prix du pétrole et du gaz pour le reste de l’année.

Le bon côté de la confiance est que la guerre en Iran se poursuit et que le prix du pétrole pourrait donc rester élevé dans les mois à venir. En revanche, chaque fois que cette guerre prendra fin, elle entraînera probablement une forte correction du prix du pétrole.

Il est également essential de noter que de nombreux pays pourraient souffrir des prix exceptionnellement élevés du pétrole et du gaz au cours des derniers mois. En conséquence, ils font de leur mieux pour se diversifier en s’éloignant des combustibles fossiles et investissent donc actuellement dans des projets d’énergies renouvelables à un rythme report. Lorsque tous ces projets d’énergie propre commenceront à être mis en service, dans 2 à 4 ans, ils auront probablement des conséquences néfastes sur la consommation mondiale de pétrole et de gaz.

En fait, comme le marché est toujours un mécanisme tourné vers l’avenir, chaque fois qu’il se concentre sur l’impression potentiel de ces projets sur le marché de l’énergie, le prix du pétrole chutera probablement par rapport à son niveau actuel.

Pensées finales

Les fiducies de redevances comme Sabine sont essentiellement un pari sur les prix des matières premières. D’un level de vue opérationnel, les fondamentaux du belief semblent solides. Sabine possède des propriétés pétrolières et gazières de haute qualité qui ont permis à la fiducie de perdurer pendant quatre décennies, bien plus longtemps que prévu initialement.

Si les prix du pétrole et du gaz restent autour de leurs niveaux actuels pendant des années, les actifs de la fiducie pourraient potentiellement être sous-évalués. Cependant, nous pensons que les prix du pétrole et du gaz entreront dans un nouveau cycle baissier à un second donné dans le futur, comme ils l’ont toujours fait. Chaque fois que le prochain ralentissement du secteur de l’énergie se manifestera, Sabine sera confrontée à un risque de baisse essential et réduira ses distributions. Dans l’ensemble, les investisseurs doivent examiner attentivement les risques et les considérations uniques liés à l’investissement dans des fiducies de redevances volatiles.

Ne manquez pas les ressources ci-dessous pour plus de recherches mensuelles sur l’investissement en actions à dividendes.

Et consultez les ressources ci-dessous pour des idées d’investissement plus intéressantes pour les actions de croissance des dividendes et/ou les titres d’investissement à haut rendement.