Semaine à venir de Dalal Street : les graphiques techniques signalent un biais haussier malgré une légère fatigue

Les marchés se sont négociés dans une fourchette largement limitée au cours de la semaine précédente et ont terminé sur une word légèrement négative. Après avoir testé un sommet de 26097,85, le Nifty n’a pas réussi à conserver ses positive factors et a réduit, terminant légèrement en baisse sur une base hebdomadaire. L’indice a oscillé dans une fourchette étroite de 386,65 factors au cours de la semaine. Le VIX indien a légèrement augmenté de 4,85% à 12,15, indiquant une légère augmentation de la notion du risque. Alors que l’Indice a perdu 73,05 factors (-0,28%) sur une base hebdomadaire, Nifty a terminé le mois d’octobre avec un fort achieve de 1111 factors soit 4,51%.

La construction approach actuelle reste fermement haussière mais montre des signes de fatigue mineure près de la zone de résistance supérieure. L’indice a dépassé la ligne de tendance baissière tirée des sommets de 2021, confirmant une cassure haussière. Cependant, il fait face à une résistance aérienne de la half de la bande supérieure de Bollinger à 25949, et cette zone pourrait servir de zone d’approvisionnement à court docket terme. Les marchés ne suivent pas encore de tendance agressive, mais la configuration favorise un biais haussier. Tout mouvement soutenu au-dessus de 26 100 pousserait Nifty dans une nouvelle tendance haussière, tandis qu’une clôture en dessous de 25 450 pourrait retarder davantage cette cassure et inviter de légers mouvements correctifs. À l’approche d’une semaine tronquée, mercredi étant un jour férié à trigger de Gurupurab, les marchés pourraient ouvrir sur une word tiède. L’indice est inclined de faire face à une résistance aux niveaux de 25 950 et 26 100. Les helps arrivent dans les zones 25600 et 25450. Compte tenu de la fourchette de négociation étroite de la semaine dernière et de l’absence d’une forte dynamique directionnelle, l’indice pourrait se consolider davantage avant de prendre une décision décisive.

Le RSI hebdomadaire s’élève à 60,57 ; il reste neutre et ne présente aucune divergence par rapport au prix. Le MACD reste en mode achat automotive il reste au-dessus de la ligne de sign. Aucune bougie baissière ou haussière significative ne s’est formée sur le graphique hebdomadaire, et la construction reflète une consolidation proche des sommets plutôt qu’un épuisement. Du level de vue de l’analyse des modèles, le Nifty est clairement sorti d’une longue consolidation en triangle symétrique s’étendant sur 12 mois. L’indice a testé la zone de cassure et pousse à nouveau à la hausse. Il se négocie confortablement au-dessus de toutes les moyennes mobiles clés – la MA à 50, 100 et 200 semaines – confirmant une configuration structurellement solide. La cassure reste valable tant que l’indice se maintient au-dessus de la fourchette 25 400-25 450. Compte tenu du contexte actuel, les acteurs du marché devraient rester sélectivement haussiers tout en étant attentifs à la résistance aérienne. Les achats agressifs doivent être évités jusqu’à ce qu’un mouvement directionnel clair soit établi. Il serait prudent de protéger les bénéfices à des niveaux plus élevés et de conserver une approche spécifique aux titres. Une place prudemment optimiste avec une préférence pour les secteurs affichant une relative solidité serait une stratégie idéale pour naviguer dans le

semaine à venir tronquée.

Dans notre examen des Relative Rotation Graphs®, nous avons comparé divers secteurs au CNX500 (indice NIFTY 500), représentant plus de 95 % de la capitalisation boursière flottante de toutes les actions cotées.

Les graphiques de rotation relative (RRG) continuent de montrer la présence de trois secteurs, Nifty Auto, Steel et PSU Financial institution, dans le quadrant principal. Alors que l’car semble abandonner et ralentir en termes relatifs, la banque PSU et l’indice des métaux tournent fortement. Ces groupes continueront de surperformer relativement l’indice plus massive Nifty 500. L’indice Nifty Midcap 100 reste dans le quadrant d’affaiblissement. Il peut proposer des émissions spécifiques à des actions, mais peut être à la traîne en termes de efficiency relative globale. L’indice Nifty Pharma est entré dans le quadrant en retard. Les Nifty Commodities, la Consommation et les Médias languissent gravement dans le quadrant en retard. Les indices de l’immobilier, de Financial institution Nifty, des infrastructures et des providers financiers figurent également dans ce quadrant, mais leur dynamique relative s’améliore fortement.

Les indices de l’énergie, du secteur des providers et du PSE sont entrés dans le quadrant en amélioration et laissent présager le début d’une part de surperformance relative. Les indices IT et FMCG figurent également dans ce quadrant ; on les voit ralentir dans leur élan relatif.

Remarque importante : les graphiques RRGTM montrent la pressure et la dynamique family d’un groupe d’actions. Dans le graphique ci-dessus, ils montrent la efficiency relative par rapport à l’indice NIFTY500 (marchés plus larges) et ne doivent pas être utilisés directement comme signaux d’achat ou de vente.